ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

 الدولار الأمريكي يسترد قوته. بنك كندا يقرر اليوم بشأن الفائدة  

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: بقي الدولار الأمريكي مستقرّ امام سلة من ست عملات رئيسية يوم الأربعاء، محافظاً على المكاسب التي سجلها في الجلسة السابقة. في أمريكا الشمالية أيضاً، انخفض الدولار الكندي في يوم أمس بشكل ملحوظ، وسجّل أدنى مستوى له خلال شهرين امام نظيره الأمريكي قبل اعلان البنك المركزي الكندي عن قراره بشأن الفائدة بعد ظهر اليوم. كما تعرضت عملات الأسواق الناشئة لضغط بيع واسع، متأثرةً بالأخبار التي تقول إن جنوب إفريقيا دخلت في حالة ركود فني، وخسر الراند 3.0٪ تقريبًا امام الدولار يوم الثلاثاء.
• الأسهم: شهدت الأسواق الأمريكية انخفاضًا يوم الثلاثاء في أول جلسة لها بعد عطلتها، حيث زاد ضعف قادة التكنولوجيا والصناعة مثل فيسبوك (-2.60٪) ونايكي (-3.16٪) من المخاوف بشأن تصاعد وشيك في المواجهة التجارية الصينية-الأمريكية. ربما لعبت المخاوف الجديدة المحيطة بالأزمات في الأسواق الناشئة دورًا أيضًا. كان مؤشر ناسداك المركب أكبر الخاسرين (0.26٪)، تلاه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (-0.17٪) ومؤشر داو جونز (-0.05٪) الذي سجل خسائر أكثر اعتدالاً. يبدو أن المعنويات لا تزال سلبية، حيث تشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد أند بورز وناسداك 100 إلى امكانية افتتاح هذه المؤشرات تداولات اليوم منخفضة بشكل ملحوظ. كانت أسواق آسيا سلبية يوم الأربعاء أيضًا. في اليابان، انخفض مؤشرا Nikkei 225 وتوبيكس بنسبة 0.51٪ و 0.77٪ على التوالي، بينما انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2.33٪. في أوروبا، تشير العقود الآجلة للتي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية الى امكانية افتتاح هذه الأخيرة تداولات اليوم متراجعة أيضاً.
• السلع: انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء، وهي أيضًا في المنطقة السلبية اليوم، بما أنه لم يحدث أي تعطل يذكر في الإمدادات في خليج المكسيك. انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.0٪ تقريبًا يوم الأربعاء، في حين انخفض خام برنت بنسبة 0.73٪، حيث لم تتعرض منصات النفط الأمريكية لأضرار من العاصفة الاستوائية جوردون، مما يشير إلى أن أي انقطاع في الإنتاج سيكون محدودًا على الأرجح. في المعادن الثمينة، ارتفع الذهب بنسبة 0.1 ٪ اليوم، يحوم بالقرب من مستوى 1192$. سجل المعدن الأصفر المقوم بالدولار خسائر كبيرة يوم أمس متأثراً بارتفاع العملة الأمريكية.

الأصول الأكثر نشاطاً: الدولار يستعيد قوته في ظل المخاوف المحيطة بالأسواق الناشئة. الدولار الكندي انهار قبل قرار بنك كندا

ارتفع الدولار مرة أخرى يوم أمس، وتقدم على صعيد واسع مع تجدد عمليات البيع في الأسواق الناشئة (EM)، والتوترات في ملف التجارة، وعززت البيانات الأمريكية الممتازة قوة العملة الأمريكية. تفاقمت الأزمة في منطقة الشرق الأوسط بعد أن أظهرت البيانات بشكل غير متوقع أن جنوب أفريقيا انزلقت إلى منطقة الركود الفني، مما أدى إلى ابتعاد المستثمرين مجدداً عن أحد أصول الدول الناشئة والتوجه إلى الأصول المقومة بالدولار. ساعد مؤشر مديري المشتريات التصنيعي القوي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس – الذي لامس أعلى مستوى له في 14 عام – المعنويات الإيجابية، كما أن فرض التعريفات الأمريكية الجديدة على الصين غدًا من المرجح أن يغذي الطلب على الدولار.

في الوقت نفسه، في كندا، كان أداء الدولار الكندي ضعيفًا بشكل كبير، فقد سجل أدنى مستوى له خلال شهرين مقابل الدولار الأمريكي قبل قرار البنك المركزي الكندي بشأن معدلات الفائدة والذي سيصدر بعد ظهر اليوم (انظر أدناه). ومن المثير للاهتمام، أن احتمالية رفع المعدل خلال اجتماعات بنك كندا المرتقبة ظلت مستقرة إلى حد كبير في الأيام الأخيرة، مما يشير إلى أن ضعف الدولار الكندي ناتج في المقام الأول إلى المخاوف المحيطة بملف التجارة وعلى وجه التحديد، خطر الفشل في التوصل إلى اتفاق نافتا جديد. في هذا الصدد، ستستأنف الولايات المتحدة وكندا المفاوضات اليوم.

على جبهة البريكزيت، أفادت تقارير أن كبير المفاوضين الأوروبيين ميشال بارنييه أسقط خطة تشيكرز التي وضعها تيريزا ماي، ووصفها بأنها “غير مقبولة”. وبدلاً من ذلك، اقترح الاتحاد الأوروبي اتفاقية تجارة حرة على غرار كندا، على الرغم من أن تفاصيل مثل هذه الخطة ليست واضحة بعد. وبشكل عام، يبدو أن خطة رئيس الوزراء ماي التي تم الاتفاق عليها والتي استقال جرائها وزيران أصبحت الآن ميتة الى حد كبير، مما يزيد من احتمال بقاء المحادثات عالقة لفترة أطول. في الواقع، تشير الاحتمالات الضمنية للسوق إلى أن زيادة بنك إنجلترا التالية لمعدل الفائدة لن تتمّ قبل نوفمبر 2019 – وهو أمر متشائم جدًا بالنسبة لحالة الاقتصاد البريطاني السليمة، فمن المتوقع أن تستمر مشكلات البريكزيت في دفع صانعي السياسة بعيدًا عن رفع المعدلات.

خلال الليلة الماضية، ارتفع الدولار الاسترالي لفترة وجيزة عقب صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي التي جاءت أقوى من المتوقع في الربع الثاني. ومع ذلك، فقد عاد الزوج ليتراجع عن مكاسبه بسرعة قي ظل تقدم العملة الأمريكية، حيث بقي عالقًا بالقرب من أدنى مستوياته في عام ونصف.

في الأسواق اليوم: قرار بنك كندا. مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة، ومبيعات التجزئة في منطقة اليورو، وبيانات التجارة الأمريكية أيضا على جدول الأعمال

من المقرر أن يصدر البنك المركزي الكندي يوم الأربعاء قراره بشأن معدلات الفائدة وبيانات التجارة الأمريكية ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة ومبيعات التجزئة في منطقة اليورو. في غضون ذلك، لا تزال التوترات التجارية والاضطرابات في الأسواق الناشئة مستمرة.

سيتم الإعلان عن قراءة مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الإقتصادية البريطاني الهام جداً عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يكون هذا المقياس قد ارتفع إلى 53.9 في أغسطس من 53.5 في يوليو بعد صدور مؤشرا مديري المشتريات المخيّبان للآمال لقطاعي التصنيع والبناء في وقت سابق من الأسبوع والذين ألقيا بثقلهما على الجنيه الاسترليني.

قبل ذلك، عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر من منطقة اليورو بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات أيضاً، بالإضافة إلى مؤشر مديري المشتريات المركب الذي يمزج بين قطاعي التصنيع والخدمات. هذه المطبوعات نهائية، ومن غير المحتمل أن تحدث تحركات ملحوظة في أزواج اليورو، نظرا لأن القراءات الأولية تميل إلى أن تكون ذات أهمية أكبر. من المتوقع أن يبلغ كل من مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ومؤشر مديري المشتريات المركب 54.4، ويبقيا دون تغيير عن تقديراتهم الأولية. وستشهد ألمانيا وفرنسا، وهما أكبر اقتصادين في منطقة اليورو، صدور أرقام مؤشر مديري المشتريات الخاصة بهما عند الساعة 07:55 بتوقيت جرينتش و 07:50 بتوقيت جرينتش.

أيضا من منطقة اليورو، ستصدر أرقام مبيعات التجزئة لشهر يوليو عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن ينكمش المعدل الشهري للمبيعات بنسبة 0.2٪ بعد ارتفاعه بنسبة 0.3٪ في يونيو. وهذا من شأنه أن يدفع بمعدل النمو السنوي الى 1.3٪، بعدما كان عند 1.2٪ في يونيو.

من المقرر صدور قرار بنك كندا عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يبقي البنك المركزي معدلات الفائدة ثابتة ويمهد الطريق لزيادة معدل الفائدة خلال اجتماع الشهر المقبل. تسعّر الأسواق حالياً فرصة رفع بنك كندا لمعدل الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر بنسبة 76 ٪. أي رفع مفاجئ للمعدلات اليوم سيعزز الدولار الكندي بشكل قوي، بينما على الجانب الآخر، من المحتمل أن يؤدي ابقاء معدلات الفائدة عند مستوياتها الحالية وعدم انعكاس أية إشارة على رفعها في الشهر المقبل إلى تراجع العملة الكندية. لن يعقد الحاكم ستيفن بولوز مؤتمراً صحفياً بعد انتهاء الاجتماع.

مسألة ما اذا كانت كندا ستتوصل إلى اتفاق مع الولايات المتحدة بشأن صفقة تجارية جديدة في أمريكا الشمالية – هي أيضا ذات أهمية بالنسبة لاتجاه الكندي. في غضون ذلك، من المقرر صدور بيانات التجارة الكندية لشهر يوليو عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش  وفي نفس الوقت ستشهد الولايات المتحدة صدور أرقام التجارة الخاصة بها لشهر يوليو. من المتوقع أن يكون العجز التجاري الأمريكي قد اتّسع إلى 50.3 مليار دولار، من 46.3 مليار دولار في يونيو.

الخلافات الصينية-الأمريكية ما زالت قائمة قبل يوم من فترة التعليق العام على الرسوم الإضافية على الواردات الصينية البالغة 200 مليار دولار. أشار الرئيس ترامب الأسبوع الماضي إلى أن إدارته ستفرض تنفيذ التعريفات الجديدة بمجرد انتهاء هذه الفترة.

في الأسواق الناشئة، فإن البيزو الأرجنتيني والراند الجنوب أفريقي والليرة التركية هي بعض العملات التي تتعرض لضغوط.

من حيث ظهورات صانعي السياسة: سيقوم عضو البنك المركزي الأوروبي بيتر برايت بإلقاء خطاب عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش. وفي الوقت نفسه، فإن تصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية كالسيد جيمس بولارد (عضو غير مصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 2018 – 13:20 بتوقيت جرينتش) ، وجون ويليامز (المصوت الدائم – 14:30 بتوقيت جرينتش)، و نيل كاشكاري (غير مصوت – 20:00 بتوقيت جرينتش) على جدول الأعمال أيضاً.

في الأسهم، سيقدم المديرون التنفيذيون لشركات Facebook و Twitter، بالإضافة إلى محامي Google شهادة أمام الكونجرس يوم الأربعاء بشأن تدخل روسيا في الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2016.

في أسواق الطاقة، من المقرر صدور البيانات الأسبوعية للمعهد الأمريكي للبترول حول مخزونات الخام الأمريكية عند الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش.