ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

انتعش اليورو نتيجة توصّل زعماء الاتحاد الأوروبي لاتفاق حول موضوع الهجرة. مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي من الولايات المتحدة في بؤرة الضوء

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5٪ يوم الجمعة، نتيجة ارتفاع العملة ذات الثقل الأكبر في هذا المؤشر – اليورو – بعد أن توصل قادة الاتحاد الأوروبي إلى اتفاق حول الهجرة خلال الليلة الماضية، وبددوا بذلك بعض عدم اليقين السياسي. تراجع الين الياباني الذي يعتبر ملاذاً آمناً، حيث أن النغمات الإيجابية من قمة الاتحاد الأوروبي وعدم وجود أي أخبار حول ملف التجارة دعمتا الرغبة في المخاطرة.
• الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على ارتفاع يوم الخميس في ظل غياب أي تصعيد جديد في التوترات التجارية، مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا والأسهم المالية. ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.79 ٪، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 0.62 ٪ و 0.41 ٪ على التوالي. يبدو أن الانتعاش سيستمر، حيث تشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد أند بورز وناسداك 100 تشير إلى امكانية افتتاح هذه المؤشرات تداولات اليوم على ارتفاع ملحوظ، وهو أمر من المرجح أنه عائد إلى النتيجة الإيجابية لقمة الاتحاد الأوروبي. امتدّت المشاعر الايجابية إلى آسيا أيضًا، حيث ارتفع مؤشرا نيكي 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 0.15٪ و 0.23٪ على التوالي. وفي هونغ كونغ، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.58٪. كانت أوروبا ايجابية بشكل أوسع حيث تشير العقود الآجلة إلى أن جميع المؤشرات الأوروبية الرئيسية ستفتتح تداولات اليوم على ارتفاع يتجاوز 1.0٪.
• السلع: ارتدّت أسعار النفط للأسفل يوم الجمعة، بعد تسجيل مكاسب ملحوظة في الجلسة السابقة. انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.2٪ ، بعد أن سجّل أعلى مستوى له منذ ثلاثة أعوام ونصف العام يوم أمس عند 74.03$، في حين انخفض خام برنت بنسبة 0.1٪، ليتداول دون أعلى سعر له في شهر واحد بقليل. وبدون أي أخبار جديدة على جبهة العرض، يبدو أن المكاسب نتجت في الغالب عن ارتداد الدولار، بالإضافة إلى ارتفاع الرغبة في المخاطرة في الأسواق. في المعادن الثمينة، ارتفع الذهب بنسبة 0.3 ٪ يوم الجمعة. ويتداول في الوقت الحالي بالقرب من مستوى 1250$ للأونصة، محاولًا تسجيل أول يوم ايجابي له هذا الأسبوع مستفيداً من ارتداد للدولار الأمريكي، الأمر الذي عادةً ما يجعل المعدن المقوم بالدولار أكثر جاذبية للمستثمرين في أسواق العملات الأجنبية.

الأصول الأكثر نشاطاً: انتعش اليورو نتيجة توصّل زعماء الاتحاد الأوروبي لاتفاق حول موضوع الهجرة

بعد المحادثات الماراثونية التي استمرت حتى الساعات الأولى من يوم الجمعة، توصل زعماء الاتحاد الأوروبي أخيراً إلى اتفاق حول موضوع الهجرة. واتفقوا على اتخاذ المزيد من الخطوات لتقييد حركة طالبي اللجوء بين الدول الأعضاء وكذلك لإنشاء مراكز جديدة تعالج المهاجرين لتحديد ما إذا كانوا لاجئين أصليين أم لا. وتعزز الاتفاقية موقف المستشارة الألمانية ميركل، التي كانت تتعرض لخطر العودة إلى ديارها دون هكذا اتفاق وبالتالي انهيار حكومتها الائتلافية الهشة نتيجةً لذلك.

ارتفع اليورو على خلفية الأخبار، مستعيدًا قوته أمام جميع نظرائه الرئيسيين، حيث تراجعت احتمالات إجراء انتخابات مبكرة في ألمانيا وتلاشى عدم اليقين السياسي. ارتفع اليورو أمام الدولار بنسبة 0.6 ٪ يوم الخميس، في حين ارتفع اليورو أمام الاسترليني بنسبة 0.4 ٪، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر. من المحتمل أن يظل الجنيه الاسترليني مترقباً لتطورات البريكزيت – نذكر أن قمة الاتحاد الأوروبي مستمرة اليوم ويمكن للقادة تسليط الضوء على عدم إحراز تقدم ملموس في تلك المحادثات مؤخرًا.

سجّل اليورو المكاسب الأكبر امام الين، حيث ارتفع بنسبة 0.7 ٪ بعدما عززت اتفاقية الاتحاد الأوروبي شهية المخاطرة بشكل عام، وأضعفت بالتالي جاذبية الملاذات الآمنة مثل الين وعززت الطلب على العملات ذات العائد المرتفع مثل الدولار الأسترالي. إلى جانب اتفاقية الهجرة، يبدو أن الين تراجع أيضاً عائد لعدم وجود أي تصعيد جديد في ملف التجارة. ارتفع الدولار أمام الين بنسبة 0.1 ٪ ويبدو متجهاً لتحقيق جلسته الايجابية الرابعة على التوالي.

في مكان آخر، أعطت أسعار النفط المرتفعة بعض الروح للدولار الكندي يوم أمس. ارتفع الدولار الكندي مع ارتفاع أسعار خام غرب تكساس الوسيط إلى أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات ونصف السنة. نذكر أن كندا هي احدى الاقتصادات الرئيسية المصدرة للنفط. وإلى جانب النفط، من المرجح أن تشكّل السياسة النقدية محرك رئيسي للعملة في الأيام القادمة. يجتمع بنك كندا في 11 يوليو وقد بلغت احتمالية قيام بنك كندا برفع معدلات الفائدة نسبة 64 ٪ ، وفقاً ل OIS كندا. إذا أكدت بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي ستصدر اليوم وأرقام الوظائف التي ستصدر الأسبوع القادم أن الاقتصاد لا يزال يعمل بشكل جيد، فإن الأسواق قد تدفع هذا الاحتمال إلى 100٪ وقد يتعزز الطلب على الدولار الكندي – ذلك اذا لم تصدر أية عناوين عن NAFTA مثيرة للقلق بالطبع.

في الأسواق اليوم: ؛ سيصدر مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي من الولايات المتحدة، حيث سيكون الدخل الشخصي والاستهلاك الشخصي تحت دائرة الضوء؛ وسيكون مؤشر أسعار المستهلكين في الاتحاد الأوروبي في التركيز أيضاً

يشمل جدول البيانات الاقتصادية ليوم الجمعة العديد من البيانات الرئيسية، في الوقت الذي لا تزال فيه المشاكل التجارية تواصل تغذية النفور من المخاطرة.

من منطقة اليورو، سيصدر معدل البطالة الألماني عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش حيث من المتوقع أن يكون معدل البطالة قد بقي عند 5.2٪ في يونيو، وأن يكون عدد العاطلين عن العمل قد تراجع بمقدار 8 آلاف، أي أقل من التراجع البالغ 11 ألفًا والذي تسجّل في مايو. ومع ذلك، فإن قراءات التضخم في منطقة اليورو للشهر السابق ستكون هي الأهم حيث قد تؤثر هذه على وجهة نظر البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية وبالتالي تجلب تقلبًا حادًا لليورو إذا ابتعدت عن التوقعات. تشير التوقعات الآن الى أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي السنوي قد يكون قد ارتفع إلى 2.0٪ في يونيو مقارنة بـ 1.9٪ في مايو، في حين أن المؤشر الأساسي السنوي الذي يستثني مواد الغذاء والطاقة من المتوقع أن يبقى دون تغيير عند 1.3٪. إذا سجلت بيانات التضخم ارتفاعًا أعلى من المتوقع، فقد يمدد اليورو ارتفاعه اليوم وسط توقعات بأن صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي قد يشعرون بمزيد من الثقة لرفع معدلات الفائدة بعد إنهاء برنامج شراء الأصول في نهاية هذا العام. ومع ذلك، من المرجح أن يواصل المستثمرون مراقبة الوضع السياسي في ألمانيا على الرغم من قيام قادة الاتحاد الأوروبي بايجاد حل لمشكلة الهجرة في قمة الاتحاد الأوروبي اليوم. وعلى وجه الخصوص، سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما إذا كان شركاء ميركل في الائتلاف، الذين يعارضون سياسة المستشارة الخاصة باللاجئين، سيسعدوا بالاتفاق، مما ينقذ اتفاق الائتلاف والسير السياسي لميركل.

عند الساعة 08:30 بتوقيت غرينتش، سيقوم مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة بنشر تقديراته النهائية للناتج المحلي الإجمالي للفصل الأول من هذا العام، وتشير التوقعات الى أن المعدل السنوي قد يكون قد توسع بنسبة 1.2 ٪ والمعدل الشهري بنسبة 0.1 ٪ في التقديرات الأولية والثانوية. عند الساعة 2:30، ستشهد كندا أيضًا صدور إحصاءات نمو الناتج المحلي الإجمالي الشهرية ومن المتوقع أن تكون لم تشهد تسجيل أي نمو في شهر أبريل. في مارس، ارتفع نمو الناتج المحلي الإجمالي الكندي بنسبة 0.3٪.

ستنتقل جميع الأنظار إلى الولايات المتحدة عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش حيث من المقرر أن يقوم مكتب التحليل الاقتصادي بتحديث مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي، بالإضافة إلى مقاييس الدخل الشخصي والاستهلاك الشخصي. من المتوقع أن يشير التقرير الى أن المعدل الشهري للتضخم قد ارتفع بنسبة 0.2٪ في مايو كما كان الحال في شهر أبريل، مما سيدفع بالمقياس السنوي من 1.8٪ إلى 1.9٪، على مقربة من مستهدف التضخم الفيدرالي عند 2.0٪. غير أن المستثمرين سينظرون إلى أرقام الاستهلاك والدخل لتوضيح ما إذا كانت معدلات الفائدة المرتفعة والتضخم لا يشكلان تهديدًا للمستهلكين. ففي حين أن المعدل الشهري للاستهلاك من الممكن أن يكون قد تراجع إلى 0.4٪ من 0.6٪ في السابق، من المتوقع أن يكون المعدل الشهري للدخل الشخصي قد ارتفع بنسبة 0.1 نقطة مئوية ليصل إلى 0.4٪. في حال تجاوزت الأرقام – خاصة مقياس الاستهلاك – التوقعات التي تثبت أن مسار رفع معدلات الفائدة الذي يعتمده بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحرك في الاتجاه الصحيح، فقد يجذب الدولار المزيد من الطلب.

وبعد ذلك بقليل، سيصدر مؤشر مديري المشتريات بشيكاغو ومؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان أيضًا عند الساعة 13:45 و 14:00 بتوقيت جرينتش على التوالي.

في أسواق النفط، ستصدر بيكر هيوز تقريرها عن عدد منصات النفط الناشطة في الولايات المتحدة عند الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش.

عند الساعة 11:30 بتوقيت جرينتش، سيعقد الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون ورئيس الاتحاد الأوروبي دونالد تاسك ورئيس المفوضية الأوروبية جان كلود يونكر مؤتمراً صحفياً بعد قمة القادة الأوروبيين التي تستمر ليومين. التعليقات على البريكزيت والتكامل الاقتصادي في منطقة اليورو ستكون في بؤرة الاهتمام.