ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الدولار يرتفع قبيل اعلان الاحتياطي الفدرالي عن قراره بشأن الفائدة. سيصدر اليوم مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1٪ بقليل يوم الأربعاء، قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي سيصدر عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي معدلات الفائدة. في المملكة المتحدة، تمكن الجنيه الاسترليني من الانتعاش مقابل اليورو والين أمس، بعد التصويت في البرلمان الانكليزي الذي تم تفسيره على أنه يزيد من احتمالية جعل خروج بريطانيا أكثر “ليونة”.
• الأسهم: أغلقت أسواق الولايات المتحدة على تباين يوم الأربعاء، حيث ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.57 ٪، في حين تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.17 ٪. وفي الوقت نفسه، أغلق مؤشر داو جونز على انخفاض طفيف، بنسبة 0.01 ٪. أما اليوم، فتشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد أند بورز وناسداك 100 إلى امكانية افتتاح تلك المؤشرات تداولات اليوم على ارتفاع. في آسيا، كانت الأسواق متباينة أيضًا، حيث ارتفع مؤشرا نيكي 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 0.38٪ و 0.42٪ على التوالي، لكن مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ انخفض بنسبة 1.01٪. يبدو أن أوروبا ستتبع آسيا، حيث أن العقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الأوروبية الرئيسية متباينة أيضاً. في حين أن مؤشر FTSE 100 البريطاني ومؤشر DAX 30 الألماني والإسباني IBEX 35 من المتوقع أن يفتتحا الندولات على انخفاض، العكس ينطبق على CAC 40 الفرنسي و FTSE MIB الإيطالي.
• السلع: في أسواق الطاقة، انخفضت أسعار النفط اليوم، متأثرة بالارتفاع المفاجئ في بيانات مخزونات النفط الخام التي عكسر تقرير المعهد الأمريكي للبترول بالأمس، بعدما كان من المتوقع أن يظهر تراجعاً في المخزونات. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.7 ٪ و 0.6 ٪ على التوالي، مع فكرة أن المنتجين يمكن أن يوافقوا على رفع إنتاجهم في اجتماع أوبك الأسبوع المقبل. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.1 ٪، مددًا خسائر الجلسة السابقة. ولا تزال حركة أسعار الذهب ضعيفة، حيث لا يزال المعدن الأصفر عالق في نطاق ضيق للغاية يتراوح بين 1282 و 1307$. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما إذا كان قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم سيكون كافيًا لكسر هدوءه الذهب.

الأصول الأكثر نشاطاً: ارتد الجنيه بعد التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي؛ الدولار يحقق مكاسب قبيل قرار اللجنة الفدرالية

عاد ملف البريكزيت الى مجهر السوق من جديد بالأمس، حيث تمكنت تيريزا ماي من تجنب حالة التمرد في البرلمان. أراد العديد من المشرعين إدخال تعديلات على مشروع الانسحاب من الاتحاد الأوروبي الذي سيجبر الحكومة بشكل أساسي على العودة إلى طاولة المفاوضات في حالة عدم التوصل إلى اتفاق، وهو أمر من شأنه أن يقوّض على الأرجح قوة التفاوض التي تمتلكها رئيسة الوزراء. ولكي تفوز ماي بالتصويت، يقال إنها اضطرت إلى الموافقة على بعض التنازلات، بما في ذلك إعطاء البرلمان دوراً أكبر في المفاوضات.

وفسرت الأسواق النتيجة بأنه قد يجعل خروج بريطانيا أكثر “ليونة”، وهو ما يدل عليه تعافي الجنيه الإسترليني بعد التصويت. لكن الأمر المثير للاهتمام هو أن وسائل الإعلام الرئيسية مثل هيئة الإذاعة البريطانية (بي بي سي) تشير إلى أنه لم يتم الاتفاق على أي تنازلات فعلية، وأن الاتفاق الوحيد هو مواصلة الحديث. لا يزال المشهد السياسي غامضاً في المملكة المتحدة، بينما توقفت مفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مرة أخرى في الأسابيع الأخيرة وسط خلافات كبيرة حول قضية الحدود الإيرلندية. هذا يشير إلى أن السياسة قد تكون قوة تمارس ضغطًا هبوطيًا على الجنيه على المدى القريب. سيعتمد الاتجاه القادم للعملة أيضًا على جودة البيانات الواردة.

أما الدولار الأمريكي، فقد ارتفع الدولار أمام جميع نظرائه الرئيسيين يوم الثلاثاء، وعلى الأخص مقابل الين الياباني. يبدو أنه من المتوقع أن يوسع مكاسبه اليوم، فقد ارتفع الدولار أمام الين بنسبة 0.2 ٪ ويلامس أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 110.60 حيث أن المشاركين في السوق قد سعّروا قرار رفع المركزي الأمريكي لسعر الفائدة اليوم. فتعتبر زيادة السعر شبه مؤكّدة، لذلك سيكون التركيز على ما إذا كان البنك سيشير إلى اعتماده وتيرة أكثر تشدداً هذا العام، أم لا (انظر أدناه).

في حين أن قرار بنك الاحتياطي الفدرالي اليوم والمصرف الأوروبي المركزي يوم غد من المرجح أن يبقي المتداولون مشغولين، إلا أنه من الجدير بالذكر أنه مع اقتراب نهاية الأسبوع، سيعود تركيز السوق إلى ملف التجارة. يوم الجمعة، ستكشف الولايات المتحدة عن المنتجات الصينية التي ستفرض عليها التعريفات، وهو أمر يمكن أن يثير رد فعل انتقامي من الصين، ويحتمل عودة موضوع “الحرب التجارية” إلى الواجهة. الأهم من ذلك، قال الرئيس ترامب أمس إن التزام الصين بشراء 80 مليار دولار من السلع الزراعية الأمريكية لم يكن كافياً. وهذا يعني أنه قد يسعى للحصول على مزيد من التنازلات، وحكمًا بحسب أسلوب عمله حتى الآن، فقد يختار زيادة الضغط عن طريق فرض مثل هذه التعريفات قبل التفاوض.

في الأسواق اليوم: مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين في المملكة المتحدة، الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة؛ قرار الاحتياطي الفيدرالي

أرقام التضخم في المملكة المتحدة، واختتام اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفدرالي، هما أهم أحداث اليوم.

من المقرر صدور أرقام التضخم في مايو بحسب مقياس مؤشر أسعار المستهلكين (UK) عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي قد ارتفع إلى 2.5٪، بعد أن كان 2.4٪ في أبريل، ويكون المؤشر قد عكس تباطؤ للشهر الثالث على التوالي. ان مستهدف بنك إنجلترا للتضخم السنوي هو 2٪. من المرجح أن تدعم القراءة المتفائلة لمؤشر أسعار المستهلكين توقعات المشاركين في السوق قيام بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة عاجلاً وليس آجلاً، وبالتالي تعزز الجنيه الاسترليني. في الوقت الحالي، لا يتوقع المشاركون في السوق أي تحرّك خلال اجتماع بنك انجلترا الأسبوع المقبل، في الوقت الذي بلغت فيه احتمالية زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية خلال اجتماع البنك في أغسطس نسبة 44٪.

المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي – من المتوقع أن يبقى ثابتًا عند 2.1٪، وسيتم الإعلان عن بيانات التضخم في أسعار التجزئة وأسعار المنتج في المملكة المتحدة إلى جانب أرقام مؤشر أسعار المستهلك (08:30 بتوقيت جرينتش).

ومن المقرر صدور أرقام الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو لشهر أبريل عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش، ومن المتوقع أن يكون المعدّل الشهري للإنتاج قد انكمش بنسبة 0.5٪، بعد ارتفاعه بنسبة 0.5٪ في مارس. ويقلل الانكماش، جزئياً على الأقل، من إشارة كون التباطؤ مؤقت في منطقة اليورو خلال الفصل الأول. أما المعدل السنوي للإنتاج الصناعي، فمن المتوقع أن يكون قد نما بنسبة 2.8٪، أي أقل من 3.0٪ التي تسجلت في شهر مارس.

وسيصدر من الولايات المتحدة بيانات تضخم المصانع في شهر مايو، والتي يقياسها مؤشر أسعار المنتجين (PPI) عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومع ذلك، سيكون الحدث الأهم للدولار الأمريكي هو قرار البنك الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، الذي سيُعلن عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش إلى جانب البيان المصاحب. من المتوقع على نطاق واسع أن يعلن البنك المركزي زيادته لمعدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للمرة الثانية خلال العام، وسيتحول التركيز على ما إذا كان صانعو السياسة سينفذون أربع زيادات إجمالية في عام 2018 أو ما إذا كانوا سوف يلتزمون بالثلاث التي كانت تتوقعها الأسواق سابقاً. من المتوقع أن يعزز الميل المتشدد العملة الأمريكية. وسيتبع الاعلان مؤتمر صحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عند الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش. من المؤكد أن تعليقاته لديها القدرة على تحريك الأسواق.

في أسواق الطاقة، قد يحفز التقرير الأسبوعي الصادر عن ادارة معلومات الطاقة الأمريكية حول مخزونات النفط الخام والذي سيصدر عند الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش تحركات أسعار النفط. من المتوقع أن تكون مخزونات النفط الخام قد انخفضت بمقدار 2.7 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 8 يونيو، بعد ارتفاعها بنحو 2.1 مليون في الأسبوع الذي سبقه.