ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

 تصريحات ترامب حول ملف التجارة تستنزف الرغبة في المخاطرة. مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو ومؤشر أسعار المستهلكين البريطاني ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في الأفق

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ يوم الأربعاء، مضيفاً الى المكاسب المتواضعة التي سجلها يوم أمس. في غضون ذلك، ارتد الين الياباني يوم أمس وهو الآن يواصل الارتفاع، حيث ارتفع بنسبة 0.5٪ مقابل الدولار و 0.6٪ مقابل اليورو، حيث بددت بعض التعليقات “المتشائمة” للرئيس الأمريكي ترامب حول ملف التجارة التوقعات بأن المحادثات الأخيرة قد تكون أثمرت.
• الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على انخفاض يوم أمس، حيث ضغطت تعليقات الرئيس ترامب حول المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين على الرغبة في المخاطرة. وكان مؤشر داو جونز أكبر الخاسرين، فقد انخفض بنسبة 0.72٪، بينما انخفض مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.31٪ و 0.21٪ على التوالي. تشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 إلى امكانية افتتاح تلك المؤشرات تداولات اليوم على انخفاض، على الرغم من أنه من الجدير بالملاحظة أن الاتجاه القادم في هذه المؤشرات قد يمليه إلى حد كبير محضر اجتماع المجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي سيصدر في وقت لاحق اليوم. امتدّت الميول السلبية إلى الأسواق الآسيوية أيضًا، فانخفض مؤشرا نيكي 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 1.18٪ و 0.68٪ على التوالي. وفي هونغ كونغ، انخفض مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.35٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتتبع جميع المؤشرات الرئيسية سلبية، مما يشير إلى امكانية افتتاح المؤشرات تداولات اليوم على تراجع.
• السلع: ارتدّت أسعار النفط يوم أمس واستمر التراجع اليوم، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت بنسبة 0.3٪ و 0.5٪ على التوالي. على الرغم من عدم وجود محفز واضح للانخفاضات، إلا أنها قد تكون مستحقة لمزيج من تدهور الثقة في السوق، والذي دعم الدولار الأمريكي، بالإضافة إلى التراجع الأصغر من المتوقع في بيانات مخزونات النفط الخام الخاصة بالمعهد الأمريكي للبترول يوم أمس. في المعادن الثمينة، انخفضت أسعار الذهب بنسبة أقل من 0.1٪ اليوم، حيث لم تتجاوز مستوى 1292$ للأونصة. استمر هذا المعدن النفيس في التغاضي عن التعليقات السلبية عن التوقعات التجارية بالأمس، على النقيض من أصول الملاذ الآمن الأخرى مثل الين الذي ارتفع. ومع ذلك، فقد استجاب الذهب إلى حد كبير لتحركات الدولار في الآونة الأخيرة، لذلك قد يشهد رد فعل جيد على صدور محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بعد ظهر اليوم.

الأصول الأكثر نشاطاً: الين ينتعش بعدما أضعف “تشاؤم” ترامب الرغبة في المخاطرة

أعرب الرئيس الأمريكي ترامب عن استيائه من المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بالأمس، مشيراً إلى أنه “غير مسرور حقا” من النتائج حتى الآن. وكانت تصريحاته متناقضة جداً مع تعليقات وزير الخزانة منوشين قبل بضعة أيام – والذي كان يشير ضمناً إلى أن المحادثات قد أثمرت – ومن المحتمل أن تعيد تلك التصاريح اشعال التكهنات بأن موضوع “الحرب التجارية” قد لا يزال ينطوي على بعض المعارك. أدت تلك التصريحات الى تدهور الرغبة في المخاطرة، وبالتالي تراجع مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى المنطقة السلبية وانتعاش الملاذ الآمنة مثل الين الياباني. جاءت هذه الإشارات بعد ساعات فقط من إعلان الصين أنها ستخفض تعريفة الاستيراد التي تفرضها على السيارات إلى 15٪، بعدما كانت 25٪.

علاوة على ذلك، القت ملاحظات أخرى لترامب حول القمة مع كوريا الشمالية (ساهمت بدورها في اضعاف الرغبة في المخاطرة)، بظلال من الشك على ما إذا كانت تلك الفمة ستتم. وقال إن هناك “فرصة كبيرة للغاية، بأن لا ينجح الأمر” ، مضعفاً التوقعات لحل سريع للنزاع الكوري.

أما بالنسبة للدولار، فقد انخفض بنسبة 0.5 ٪ مقابل الين و 0.1 ٪ مقابل الفرنك السويسري على التوالي اليوم، لكنه بقي مرتفعاً مقابل جميع نظرائه الرئيسيين الآخرين. واليوم، سيتابع المستثمرون محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لاجتماع مايو للحصول على مزيد من التبصر حول ما إذا كان صانعو السياسة على استعداد للسماح للتضخم بتخطي مستهدف 2٪ دون رفع أسعار الفائدة لفترة ما، وهو أمر سيثير اهتمامهم في البيان.

في الأسواق اليوم: سيصدر كل ن مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو، التضخم في المملكة المتحدة ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

يعتبر يوم الأربعاء يومًا مزدحمًا من حيث البيانات، ويشمل اعلان أرقامًا مهمة من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة، بالإضافة إلى محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش، سيُعلن من منطقة اليورو أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر مايو. من المتوقع أن تبقى البيانات الثلاثة – مؤشرات مديري المشتريات لقطاعي الصناعة والخدمات ومؤشر مديري المشتريات المركب – بشكل مريح فوق مستوى التوسع / الانكماش البالغ 50، غير أنها ستشير مرة أخرى إلى مزيد من التراجع في النشاط. قبل ذلك (07:30 بتوقيت جرينتش) ، ستشهد ألمانيا، وهي أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، صدور أرقام مؤشر مديري المشتريات الخاصة بها، في حين تم الإعلان عن أرقام فرنسا عند الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش. انخفض اليورو أمام دولار عند الإصدار (مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات كان مخيباً وتصحيح ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الصناعة كان ايجابي).

ومن المقرر صدور أرقام التضخم في بريطانيا لشهر ابريل عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يبقى المؤشر الرئيسي السنوي لأسعار المستهلكين ثابتًا عند 2.5٪، وأن ينمو المؤشر بوتيرة شهرية أسرع مقارنة بشهر مارس (0.5٪ مقابل 0.1٪). من المتوقع أن يتراجع المؤشر الأساسي السنوي لأسعار المستهلك، والذي يستثني العناصر المتقلبة، إلى 2.2٪ ، بعدما بلغ 2.3٪ في مارس. من المتوقع أن تزيد أية مفاجئة ايجابية في البيانات من احتمالية قيام بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة عاجلاً وليس آجلاً وسيدعم بالتالي الجنيه الاسترليني.

أيضًا عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش، ستشهد المملكة المتحدة صدور بيانات عن أسعار المنتجين وتضخم أسعار التجزئة لشهر أبريل، في حين من المتوقع صدور أرقام اتحاد توزيع الصناعات البريطاني في مايو عند الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش.

من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي لشهر مايو من الولايات المتحدة عند الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يبقى المقياس ثابتًا عند 56.5. بعد ذلك بقليل (14:00 بتوقيت جرينتش)، سيتم الإعلان عن بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر أبريل في الولايات المتحدة أيضاً. من المتوقع انخفاض المبيعات بنسبة 2.0 ٪، بعد أن ارتفاعت بنسبة 4 ٪ في مارس.

ستصدر الإدارة العامة للشؤون الاقتصادية والمالية التابعة للمفوضية الأوروبية أرقام ثقة المستهلكين لشهر مايو عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش؛ ومن المتوقع أن تبقى معنويات المستهلكين في المنطقة الإيجابية.

سيعود انتباه المشاركين في السوق لينتقل من جديد إلى الولايات المتحدة، حيث سيتم الإعلان عن محضر الاجتماع الذي عقده الاحتياطي الفيدرالي في أوائل مايو عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. جعل هذا الاجتماع التجار يتوقعون أن صناع السياسة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على استعداد لقبول تجاوز التضخم مستهدف المركزي دون تسريع دورة رفع الفائدة. من المرجح أن تعزز أي تصريحات تخالف ذلك العملة الأمريكية.

في أسواق الطاقة، قد تحدد بيانات ادارة معلومات الطاقة الأسبوعيّة حول مخزونات الخام الأمريكية والتي ستصدر عند الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش الاتجاه القصير الأجل لأسعار النفط.

في الأسهم، ستكون Ralph Lauren و Tiffany & Co من بين الشركات التي تصدر نتائجها فصلية قبل افتتاح التداول السوق الأمريكية اليوم.

من حيث ظهورات صانعي السياسة، سيعقد حاكم بنك ريك ستيفان إنجفيس ورئيس إدارة الاستقرار المالي أولوف ساندستدت مؤتمراً صحفياً عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش، بعد صدور تقرير البنك بشأن الاستقرار المالي عند الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش. وسيقوم حاكم البنك المركزي الاسترالي فيليب لوي بإلقاء خطاب في معهد العلاقات الأسترالية الصينية عند الساعة 08:05 بتوقيت جرينتش، في حين سيشارك رئيس البنك الفيدرالي  في مينابولس نيل كاشكاري(عضو غير مصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2018) في جلسة أسئلة وأجوبة عند الساعة 18:15 بتوقيت جرينتش.

في هذه الأثناء، لا يزال كل من ملف التجارة (المداولات الأمريكية الصينية) والقضايا الجيوسياسية (على سبيل المثال اجتماع ترامب بكيم زعيم كوريا الشمالية) في الخلفية. وفى هذا الصدد، سيجتمع وزير الخارجية الامريكى مايك بومبيو مع وزير الخارجية الصينى وانغ يى عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، كما سيجتمع وزيرا خارجية المانيا واليابان اليوم أيضاً. وتبقى مفاوضات البريكزيت في التركيز أيضاُ، حيث سيمثل كل من وزير الخزانة البريطاني ستيف بيكر وسويلا برافرمان أمام لجنة البريكزيت في محاولة لدفع المحادثات عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش.