ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

حصل الدولار على دفعة ثانية من ارتفاع عوائد سندات الخزانة

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي يوم الأربعاء ولكن بنسبة أقل من 0.1 ٪، ممددًا المكاسب الملحوظة التي سجلها يوم أمس، عندما تقدم مقابل جميع العملات الرئيسية. دفعت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية عوائد السندات الأمريكية الطويلة الأجل إلى مستويات قياسية جديدة لم تشهدها منذ عدة سنوات، مما أعطى دفعة جديدة للدولار.
• الأسهم: تراجعت المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم أمس، حيث أدى الارتفاع المتجدد في العائدات الأمريكية إلى تراجع الطلب على الأسهم. ويمكن أن يؤدي ارتفاع تكاليف الاقتراض إلى عرقلة قدرة بعض هذه الشركات على إعادة شراء أسهمها وإعادة تمويل ديونها القديمة، وبالتالي تقليص أرباحها. كان مؤشر ناسداك المجمع أكبر الخاسرين، فقد انخفض بنسبة 0.81٪، في حين تراجع مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بور 500 ليغلقا على انخفاض بنسبة 0.78٪ و 0.68٪ على التوالي. العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 هي الآن في المنطقة الإيجابية، وإن كان بشكل هامشي. وانتقلت المعنويات السلبية الى آسيا أيضاً، حيث أغلقت معظم المؤشرات في المنطقة السلبية اليوم. انخفض مؤشرا Nikkei 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 0.44 ٪ و 0.27 ٪ على التوالي، في حين انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.36 ٪. في أوروبا، العقود الآجلة التي تتبع معظم المؤشرات الرئيسية قريبة من المنطقة المحايدة، باستثناء مؤشر FTSE MIB الإيطالي، والذي من المتوقع أن يفتتح التداول على انخفاض ​​بنسبة 0.6٪.
• السلع: انخفضت أسعار النفط اليوم، حيث تراجع كل من خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت بنسبة تقارب 0.3٪. سجّل كلاهما أعلى مستوياته في عدة سنوات أمس، قبل أن يعود ارتفاع الدولار الأمريكي ويحدّ من الطلب على السائل المقوم بالدولار، ويدفع به بالتالي للتراجع. اليوم، سيتحول الاهتمام إلى أرقام مخزونات النفط الخام الرسمية التي ستصدر عند الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش، وسيكون لأي تحركات كبيرة للدولار القدرة على التأثير على أسعار السائل الثمين. في المعادن الثمينة، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.3 ٪ اليوم، متراجعةً عن بعض الخسائر الكبيرة التي تكبدتها يوم أمس على خلفية تحسّن العملة الأمريكية. تراجع المعدن الأصفر دون المتوسط ​​المتحرك لمئتي يوم ومستوى 1300$ النفسي، مسجلاً مستوى منخفض جديد لعام 2018 ومحولاً التوقعات الفنية القصير الأمد إلى سلبية.

الأصول الأكثر نشاطاً: الدولار يرتفع بعد مبيعات التجزئة مدعومًا بارتفاع العائدات

حصل مؤشر الدولار الأمريكي على دفعة جديدة من سوق السندات يوم أمس، وارتفع مستفيداً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ليصل إلى أعلى مستوياته في خمسة أشهر. ارتفعت العائدات على السندات الأمريكية الآجلة لعشر سنوات إلى 3.09٪ – وهو أعلى مستوى شهدته منذ عام 2011 – قبل أن تعود وترتدّ إلى 3.06٪، مما زاد من جاذبية العملة الأمريكية. ومن المثير للاهتمام أنه، بعدما تلاشت العلاقة بين الدولار وعوائد السندات الطويلة الأجل في الولايات المتحدة في أواخر عام 2017 وأوائل عام 2018، يبدو أن هذه العلاقة قد عادت لتنشط في الربع الثاني من عام 2018.

جاءت معظم مكاسب الدولار بعد صدور مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أبريل. على الرغم من أن الرقم الأساسي كان أكثر ضعفاً من المتوقع، فقد تم تعديل قراءة الشهر الماضي إلى الأعلى، مما رسم صورة متفائلة بشكل عام لإنفاق المستهلك. سجل اليورو والباند مقابل الدولار أدنى مستوياتهما في خمسة أشهر، في حين تمكن الدولار من تجاوز مستوى 110.0 مقلب الين، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مقابل العملة اليابانية.

وعلى صعيد آخر مثير للاهتمام، أصبحت الأسواق أكثر ثقة بامكانية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بثلاث زيادات أخرى على سعر الفائدة هذا العام. وقد تم تسعير زيادتين إضافيتين (مقدار الواحدة منها 25 نقطة) بشكل كامل، وارتفعت احتمالية الزيادة الثلثة إلى 36٪ وفقًا للعقود المستقبلية للأموال الفيدرالية، بعدما كانت تناهز 20٪ تقريبًا الأسبوع الماضي.

في اليابان، أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي صدرت خلال الليل أن الاقتصاد قد تقلص بشكل مفاجئ في الربع الأول، منهيًا سلسلة من القراءات الإيجابية للنمو امتدّت لعامين. ومع ذلك، لم يتأثر الين، بل ارتفع مقابل الدولار واليورو اليوم.

في الأسواق الناشئة، واصلت الليرة التركية انخفاضها أمس، مسجلةً أدنى مستوياتها على الإطلاق مقابل كل من الدولار واليورو. وجاء هذا الانخفاض بعد أن أشار الرئيس التركي أردوغان إلى أنه سيسيطر بشكل أكبر على السياسة النقدية في حال فوزه في الانتخابات المقبلة. وقد ألقت تصريحاته بظلال من الشك على استقلالية البنك المركزي، وكذلك على قدرته على رفع أسعار الفائدة بقدر ما يلزم للحد من التضخم الذي لا يزال مرتفعاً جداً.

في الأسواق اليوم: سيصدر بيانات التضخم في منطقة اليورو، وبيانات طلبات الإسكان والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة

يتضمن جدول البيانات الاقتصادية لليوم إصدار أرقام التضخم من منطقة اليورو، بالإضافة إلى أرقام طلبات الإسكان والإنتاج الصناعي من الولايات المتحدة.

وسيتم الإعلان عن أرقام التضخم النهائية من منطقة اليورو لشهر أبريل عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون المعدل الشهري للتضخم الرئيسي، وفقًا لقياس الأسعار المنسقة لأسعار المستهلك (HICP) والذي يستخدم منهجية مشتركة عبر دول الاتحاد الأوروبي، قد نما بنسبة 0.3٪ والمعدل السنوي بنسبة 1.2٪، مما يؤكد التباطؤ الذي أظهرته قراءات شهر مارس والذي كان ينعكس في الإصدار الأولي. تشير الى أن مستهدف البنك المركزي الأوروبي للتضخم السنوي أقل بقليل من 2٪. كما سيتم مراقبة مقياس التضخم الذي يستثني الغذاء والطاقة والكحول والتبغ.

سيتحول الاهتمام بعد ذلك إلى الولايات المتحدة التي ستشهد صدور بيانات طلبات الإسكان وعدد تصاريح البناء في أبريل عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن تنخفض طلبات الاسكان بنسبة 1.1 ٪، بعد أن ارتفعت بنسبة 1.9 ٪ في مارس.

ومن المقرر صدور مبيعات التصنيع الكندية لشهر مارس عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.

ومن البيانات المهمة الأخرى من الولايات المتحدة هي البيانات المتعلقة بأرقام الإنتاج الصناعي لشهر أبريل، والتي ستصدر عند الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يتوسع المعدل الشهري للناتج الصناعي بنسبة 0.6٪، وهو معدل أعلى من 0.5٪ التي تسجّلت في مارس. في حين سيتم نشر بيانات حول استخدام القدرات في نفس الوقت.

سيتحول تركيز متداولي النفط الى بيانات ادارة الطاقة الأمريكية الأسبوعية حول مخزونات الخام الأمريكية. ومن المتوقع انخفاض مخزونات النفط الخام بمقدار 0.8 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 11 مايو، ليسجّل البيان ثاني انخفاض أسبوعي له على التوالي.

ستعلن شركة Cisco عن نتائجها الفصلية اليوم بعد إغلاق سوق الولايات المتحدة.

سيتحدث العديد من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي في مؤتمر أقيم على شرف نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي المنتهية ولايته فيتور كونستانسيو، بمن فيهم الرئيس ماريو دراجي (الساعة 12:00 بتوقيت غرينيتش). من ناحية أخرى، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيتش عن الاقتصاد الأمريكي عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، ومن المقرر أن يلقي نائب حاكم بنك كندا لورانس شيمبري كلمة عند الساعة 14:15 بتوقيت جرينتش.

في الجغرافيا السياسية، قررت كوريا الشمالية تعليق المحادثات مع كوريا الجنوبية رداً على التدريبات العسكرية المشتركة التي قامت بها الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما سيحصل بعد هذا، ومدى تأثيره على قمة يونيو، حيث من المتوقع أن يلتقي كيم جونغ أون وترامب.