ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

 الدولار يستمرّ في جذب الطلب. يلقي البريكزيت والسياسة في إيطاليا بثقلهما على الجنيه الاسترليني واليورو

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع الدولار إلى أعلى مستوياته خلال 16 شهراً مقابل سلة من ست عملات رئيسية يوم الاثنين، معززاً المكاسب التي حققها سوم الجمعة، حتى بدون أي محفز جديد أو أخبار من الولايات المتحدة. فيبدو أن الدولار يستفيد من ضعف الجنيه واليورو، وسط غموض محادثات البريكزيت والسياسة الايطالية على التوالي. في مكان آخر، تراجعت العملات المرتبطة بالسلع، حيث عانى الدولار الكندي وسط انخفاض أسعار النفط.
• الأسهم: أنهى مؤشر Dow ومؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq تعاملات يوم الجمعة منخفضين بنسبة 0.77٪ و 0.92٪ و 1.65٪ على التوالي. كابدت بعض أسهم التكنولوجيا البارزة، مثل Apple ، Amazon ، Google-parent alphabet و Microsoft و Facebook، خسائر ملحوظة، مما أضعف مؤشر Nasdaq. في الأسواق الآسيوية، بقي مؤشرا Nikkei225 و Topex اليابانيان، ومؤشر HangSeng في هونج كونج مستقرين يوم الاثنين. ومن الجدير بالذكر، أن مؤشر Shanghai المركب ارتفع بنسبة 1.2 ٪. عند الساعة 07:36 بتوقيت غرينتش، كانت أسواق العقود الآجلة تشير إلى امكانية افتتاح المؤشرات الأوروبية الرئيسية مرتفعة، حتى مؤشر FTSE MIB الإيطالي، على الرغم من بروز المخاوف بشأن خطط الإنفاق في إيطاليا. وكانت العقود على  مؤشر Dow  ومؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq  مرتفعة بنسبة 0.2 ٪، 0.3 ٪ و 0.6 ٪ على التوالي.
• السلع: كان سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط مرتفع بنسبة 1.5٪، عند 61.10$ للبرميل، ويبدو أنه سجل مكاسبًا بعد عمليات بيع مكثفة استمرت عدة أيام، والتي دفعت به ليقترب من أدنى مستوى خلال 8 أشهر عند 59.26 يوم الجمعة. وكان العامل الحافز وراء هذا الارتفاع هو أخبار أن أوبك وحلفاؤها يمهدون الطريق أمام المزيد من التخفيضات في عام 2019. وعلى وجه التحديد، أعلنت المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للسسائل النفيس، عن تخفيضات حتى قبل ذلك (ديسمبر)، مع احتمال أن يتبع آخرون خطواتها لاحقًا. كان خام برنت مرتفع بنسبة 2.0٪ ، عند 71.58$ للبرميل. في المعادن الثمينة، كان الذهب منخفض بنسبة 0.25٪ عند 1206.16$ للأونصة. يسود عدم اليقين في الأسواق (البريكزيت، السياسة في إيطاليا، الخلاف التجاري بين الصين والولايات المتحدة) على الرغم من أن الدولار القوي يبدو أنه القوة المهيمنة التي تدفع الذهب المقوم بالدولار إلى الانخفاض في الوقت الحالي. كما كان المعدن قد لامس أدنى مستوى له في شهر واحد عند 1203.36$ صباح يوم الاثنين.

العملات الأكثر نشاطاً: الدولار تجاوز أعلى مستوياته خلال 16 شهرًا. الجنيه انخفض بضغط من تطورات البريكزيت

صباح يوم الاثنين كان حافل في أسواق العملات، حيث ارتفع مؤشر الدولار إلى أعلى مستوياته في 16 شهراً، حتى في غياب أي أخبار جوهرية من الولايات المتحدة – فقد استفاد من ضعف الجنيه واليورو على الأرجح. إن ارتفاع العملة الأمريكية وسط ظروف السوق المتقلبة يبرز الدور الذي لعبته في الأشهر الأخيرة “كعملة آمنة في جميع الأوضاع”. وبالتحديد، يمكنها الاستفادة في أجواء النفور من المخاطرة كما كان الحال يوم الجمعة نظرًا لوضعها الدفاعي كعملة احتياطية في العالم، ووسط بيئة محفوفة بالمخاطر أيضًا، مع الأخذ بعين الاعتبار جاذبيتها أمام جميع عملات مجموعة الدول العشر الأخرى. بعبارة أخرى، يبدو أن الدولار “ليس له بديل” في الوقت الحالي.

ولسبب وجيه، مع الأخذ بعين الاعتبار أن عناوين الأخبار المتشائمة لا تزال تطارد الجنيه واليورو. في المملكة المتحدة، افتتح الجنيه الاسترليني تدولات الأسبوع بفجوة سلبية أمام الدولار وهو بعيد بأكثر من 100 نقطة عن سعر اغلاق يوم الجمعة، بعد أن ذكرت الصحافة البريطانية أن العديد من الوزراء في حكومة ماي مستعدون للاستقالة بسبب المحادثات الأخيرة للبريكزيت. والوجهة هي أنه إذا لم يكن بإمكان ماي أن تتوافق مع وزرائها، فإن دفع أي اتفاق للخروج من الاتحاد الأوروبي من خلال البرلمان قد يكون بمثابة مهمة شاقة، حيث قد يقوم نصف أعضاء حزبها ومعظم حزب العمال المعارض بالتصويت ضدها. ومن ثم، من المرجح أن يظل الجنيه الاسترليني رهينة لعناوين الأخبار الواردة والمتقلبة بشكل عام، في الوقت الذي بات فيه احتمال حدوث انفراج في المدى القريب في المحادثات يبدو بعيد المنال بشكل متزايد.

في منطقة اليورو، استمرت ملحمة الميزانية الإيطالية في اضعاف العواطف، مع إعطاء الاتحاد الأوروبي روما حتى يوم الثلاثاء لتقديم ميزانية منقحة مع تقديرات نمو “أكثر واقعية”. في حين قال نائب رئيس الوزراء سالفيني إن الاتحاد الأوروبي لن يكون سعيدًا برد إيطاليا، ذكرت الصحافة الإيطالية في نهاية الأسبوع أن حكومته تسعى للتوصل إلى اتفاق. في حالة قيام إيطاليا بمراجعة خطط ميزانيتها في اتجاه أكثر دبلوماسية غدًا، فإن اليورو الذي تعرض للضغط – والذي وصل إلى أدنى مستوى له خلال 16 شهراً أمام الدولار اليوم – قد يشهد بعض الانتعاش.

في الأسواق اليوم: الأنظار على البريكزيت والسياسة الإيطالية في يوم يخلو من الاصدارات الاقتصادية

لن يتخلل جدول يوم الاثنين من الناحية العملية أية إصدارات هامة، لذا سيبقى تركيز المتداولين منصبّ على تطورات البريكزيت والتطورات السياسية الأخرى، وأبرزها مشكلة الموازنة بين إيطاليا والاتحاد الأوروبي.

يتداول الجنيه الإسترليني دون أعلى مستوى سجّله الأسبوع الماضي أمام الدولار عند 1.3174 بحوالي 300 نقطة، حيث اندثر التفاؤل بشأن اتفاق البريكزيت وعاد عدم اليقين ليسود من جديد وبات من المحتمل حتى أن تشهد حكومة ماي عدد من الاستقالات، وفقا لتقارير صنداي تايمز. ومن المتوقع مرة أخرى أن تظل العملة البريطانية “رهينة” لأي عناوين رئيسية في هذا الشأن، قبل صدور أية بيانات بريطانية رئيسية خلال الأسبوع.

من المرجح أن تكون أزواج اليورو حساسة للأخبار التي تتعلق بخطط ميزانية إيطاليا قبل الموعد النهائي (بالغد) لتقديم خطط الإنفاق المعدلة التي تتوافق مع القواعد المالية للاتحاد الأوروبي. وقد دفعت الحكومة الإيطالية حتى الآن حججها الخاصة، غير راغبة في الاستجابة لمطالب الاتحاد الأوروبي. ومن المتوقع أن يضغط تصاعد الصدام بين الجانبين على اليورو، على الأقل في المدى القريب.

من المقرر أن يلقي نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي دي جويندوس كلمة في المؤتمر الافتتاحي لأسبوع التمويل باليورو الحادي والعشرين في فرانكفورت عند الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش. في مكان آخر، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو دالي، (يتمتع بحق الاقتراع في مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2018)، عن تطلعات الاقتصاد الأمريكي عند الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش.

ومن الجدير بالذكر أن أسواق السندات الأمريكية ستغلق يوم الاثنين لقضاء عطلة عيد المحاربين القدامى.