ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الين يتراجع مع تحسّن الرغبة في المخاطرة. ملفي التجارة والبريكزيت وأزمات الدول الناشئة تبقى في التركيز

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: كان الدولار الأمريكي مستقر تقريباً مقابل سلة من ست عملات رئيسية يوم الأربعاء (-0.03٪)، بعد مكابدته بعض الخسائر المتواضعة في الجلسة السابقة. وفي الوقت نفسه، تراجع الين بشكل ملحوظ يوم الثلاثاء، حيث واصلت الرغبة في المخاطرة التحسن، وابتعد المستثمرون عن أصول الملاذ الآمن. في كندا، ارتدّ الدولار الكندي بشكل كبير وسط إشارات النافتا المشجعة للرئيس الأمريكي والارتفاع الكبير في أسعار النفط.
• الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية في المنطقة الايجابية يوم الثلاثاء، مدعومة بالانتعاش في قطاع التكنولوجيا. ارتفع مؤشر ناسداك المركب (+ 0.61٪)، مدفوعًا بالمكاسب في الشركات العملاقة مثل Apple (+ 2.53٪)، و Microsoft (+ 1.70٪)، و Google-parent Alphabet (+ 1.27٪). وﻓﻲ اﻟوﻗت ﻧﻔﺳﮫ، ارﺗﻔﻊ ﻣؤﺷر ﺳﺗﺎﻧدرد اﻧد ﺑورز 500 (+ 0.37٪) وﻣؤﺷر داو ﺟوﻧز (+ 0.44٪)، مستفيدين من اﻟﻘوة التي اكتسبتها أﺳﮭم شركات اﻟطﺎﻗﺔ ﻓﻲ ظل ارﺗﻔﺎع أﺳﻌﺎر اﻟﻧﻔط. تشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات ستاندرد آند بورز وداو وناسداك 100 إلى الى امكانية افتتاح هذه المؤشرات تداولات اليوم في المنطقة المحايدة. كانت الأمور في آسيا مختلفة، فقد كانت كل المؤشرات الرئيسية تقريبا في المنطقة السلبية يوم الأربعاء. في اليابان، انخفض مؤشر نيكاي 225 (-0.27٪) وتوبيكس (-0.45٪) على الرغم من ضعف الين، كما انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.58٪. في أوروبا، ستفتتح جميع المؤشرات الرئيسية تدولات اليوم مرتفعةً باستثناء مؤشر FTSE MIB الإيطالي والإيبكس 35 الإسباني، حسبما تشير العقود الآجلة.
• السلع: ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء، فقد واصل السائل الأسود تعزيز المكاسب الكبيرة التي سجلها في الجلسة السابقة. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.80٪ تقريبًا ووصل إلى 69.79$ للبرميل، في حين ارتفع خام برنت بنسبة 0.27٪ ليتداول عند 79.24$ للبرميل. جاءت المكاسب على خلفية التراجع الأكبر من المتوقع في المخزونات والذي عكسته بيانات ادارة معلومات الطاقة التي صدرت ليلة أمس، على الرغم من أنه يجب ملاحظة أن أسعار النفط قد ارتفعت في الساعات السابقة لهذا التقرير أيضًا، وسط ارتفاع الرغبة في المخاطرة في الأسواق. في المعادن الثمينة، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.38٪، وها هو يتداول عند 1193$ للأونصة يوم الاربعاء. لا يزال المعدن الأصفر المقوم بالدولار عالق في نطاق ضيق بين 1214 و 1189$، ويستمر في عدم الاستجابة لأي شيء الّا التحركات في العملة الخضراء.

الأصول الأكثر نشاطاً: يواصل الين تعزيز خسائره في ظل انتعاش شهية المخاطرة. الدولار الكندي يرتدّ

ظلت شهية المخاطرة قوية يوم الثلاثاء، وتواصل تحوّل الأموال من أصول الملاذ الآمن مثل الين الياباني وسندات الخزانة الأمريكية، إلى الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم الأمريكية. تراجع الين امام جميع العملات، بينما وصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية الآجلة لعامين إلى أعلى مستوى له في 10 أعوام، مما يعكس عمليات بيع ملحوظة في السندات الأمريكية. في الوقت نفسه، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية مثل ﻣؤﺷر ﺳﺗﺎﻧدرد اﻧد ﺑورز 500 وناسداك للجلسة الثانية على التوالي، كما ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد أيضًا وأسهم شركات الطاقة.

من حيث المحفزات الأساسية، كان هناك العديد من المحفزات. بدايةً، تشير التقارير إلى أن كوميرزبنك ودويتشه بنك – وهما من أكبر المقرضين في ألمانيا وأكثرهم اضطرابا – يدرسان الاندماج، مما يخفف بعض المخاوف حول صحة القطاع المالي الأوروبي. بعد ذلك، رسمت البيانات الأمريكية صورة أكثر إشراقًا لاقتصاد البلاد، حيث وصل بيان فرص العمل الجديدة ودوران اليد العاملة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، كما ارتفع التفاؤل في الأعمال الصغيرة بحسب دراسة NFIB إلى أعلى مستوى على الإطلاق. وأخيراً، لم يكن هناك تصعيد مادي في الاحتكاكات التجارية. نعم، أعلنت الصين أنها ستسعى إلى الطلب من منظمة التجارة العالمية الاذن لفرض عقوبات على الولايات المتحدة، لكن هذا تطور لا يكاد يذكر. الأهم من ذلك، أن الولايات المتحدة لم تفرض تعريفات جديدة حتى الآن – وهو الأمر الذي كان المستثمرون على حيرة بشأنه. المثل القائل “عدم وجود أخبار يعتبر بمثابة أخبار جيدة” يصف هذا الوضع تمامًا.

في مكان آخر، ساعدت عناوين NAFTA الإيجابية في تعافي العملة الكندية بشكل ملحوظ، وساعد ارتفاع أسعار النفط الدولار الكندي أيضاً. وقال الرئيس الأمريكي إن المحادثات التجارية “تسير على ما يرام” ، وأن كندا تريد عقد صفقة. وجاءت هذه التصريحات في الوقت الذي عاد فيه وزير الخارجية الكندي فريلاند إلى واشنطن لاستئناف محادثات التجارة. مع عدم وجود بيانات كندية رئيسية على الأجندة حتى أواخر الأسبوع المقبل، من المرجح أن تبقى عناوين NAFTA القوة المحركة للدولار الكندي. أي تصريحات تشير إلى إحراز مزيد من التقدم – خاصة من قبل الممثل التجاري الأمريكي لايتايزر أو فريلاند – يمكن أن يقدم المزيد من الدعم للعملة.

في المملكة المتحدة، فشل الجنيه الإسترليني في الاستفادة من النمو الأقوى من المتوقع في معدلات الأجور في المملكة، بعدما تأثر بالتقارير الإعلامية التي أشارت إلى أن المسؤولين البريطانيين “يسيئون قراءة” التصريحات المتفائلة من بروكسل، وأن الاتحاد الأوروبي لن يغير “خطوطه الحمراء”. شهد الجنيه الاسترليني تقلبات حادة لعود وينهي اليوم في المنطقة المحايدة أمام كل من الدولار واليورو.

في الأسواق اليوم: سيصدر أرقام الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو ومؤشر أسعار المنتجين من الولايات المتحجة؛ ملفي التجارة والبريكزيت وأزمات الدول الناشئة تبقى في التركيز

يتضمن جدول يوم الأربعاء أرقام الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو وبيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة. وإلى جانب هذه، فإن التحديثات في ملف البريكزيت، وأزمات الدول الناشئة وربما التطورات في ملف التجارة سيتم مراقبتها عن كثب.

على جبهة التجارة، يبدو أن الولايات المتحدة سترفع حصصها الجمركية. في غضون ذلك، ستطلب الصين من منظمة التجارة العالمية الأسبوع المقبل الحصول على إذن للشروع في فرض عقوبات على الولايات المتحدة بسبب عدم امتثال البلاد لحكم في نزاع حول الرسوم الجمركية. فيما يتعلق بالمحادثات الكندية الأمريكية التي تهدف إلى صياغة صفقة تجارية جديدة في أمريكا الشمالية، فإن المصادر تشير إلى أن كندا مستعدة لتقديم تنازلات من خلال تقديم وصول محدود للولايات المتحدة إلى سوق الألبان الكندية. مثل هذه الخطوة من شأنها أن تجعل الأطراف أقرب إلى اتفاق.

في ملف البريكزيت، يمكن الإعلان عن قمة خاصة بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي في نوفمبر قريبًا.

وفي الوقت نفسه، لا يزال القلق بشأن أزمات الأسواق الناشئة في الخلفية. لا يزال البنك المركزي الأرجنتيني يحتفظ بمعدلات فائدة مرتفعة عند 60٪، وسيعلن قراره بشأن معدلات الفائدة غدًا.

من حيث البيانات، سيتم إصدار أرقام الإنتاج الصناعي لشهر يوليو من منطقة اليورو عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن تعكس الأرقام الشهرية انكماش للشهر الثاني على التوالي، ومن المتوقع أن يكون معدل النمو السنوي في الإنتاج الصناعي قد تراجع ليبلغ 1.0٪، بعدما بلغ 2.5٪ في يونيو. تجدر الإشارة إلى أن البيانات الألمانية حول الإنتاج الصناعي التي صدرت الأسبوع الماضي أظهرت بشكل غير متوقع انخفاضًا كبيرًا في يوليو.

من المقرر صدور بيانات أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يتراجع المعدل السنوي للمؤشر قليلاً (PPI)، ولكن أن ينمو المعدل الشهري بنسبة 0.2٪ بعد أن فشل في عكس أي نمو في يوليو. من المتوقع أن يتوسع المقياس الأساسي السنوي لمؤشر أسعار المنتجين الذي يستثني المواد الغذائية والطاقة المتقلبة بنسبة 2.7٪، وهي نفس النسبة التي بلغها في يوليو. تأتي القراءات قبل يوم واحد من صدور أرقام أسعار المستهلك من أكبر اقتصاد في العالم، وقد يُنظر إليها على أنها تعطي مؤشراً على إصدارات الغد. ومن الولايات المتحدة أيضاً، من المقرر صدور كتاب بيج للاحتياطي الفيدرالي عن الظروف الاقتصادية الحالية في كل من المقاطعات الفيدرالية الـ12 عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.

سيتم نشر أرقام استخدام القدرات للربع الثاني من كندا عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.

ستعقد لجنة اختيار الخزانة البريطانية جلسات استماع مسبقة للأعضاء غير المنتسبين الى لجنة تنظيم الحصص في بنك إنجلترا عند الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش. بالإضافة إلى ذلك، فإن بولارد (عضو لا يتمتع بحق التصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2018) وبرينارد (يتمتع بحق التصويت الدائم) سيتحدثان عن الاقتصاد الأمريكي والسياسة النقدية عند الساعة 13:40 و 14:45 بتوقيت جرينتش على التوالي. قد يجذب خطاب رئيس الاتحاد الأوروبي جان كلود يونكر السنوي حول حالة الاتحاد بعض الاهتمام أيضًا.

في أسواق الطاقة، ستصدر ادارة معلومات الطاقة الأمريكية بياناتها الأسبوعبة حول مخزونات الخام الأمريكية عند الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون المخزون قد تراجع بما يقرب 0.81 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 7 سبتمبر، بعد الانخفاض بنحو 4.3 مليون خلال الأسبوع السابق.

وأخيرًا، ستقوم شركة APPLE بإزاحة الستار عن منتجات جديدة، بما في ذلك أحدث طرازات Iphone الخاصة بها، في وقت لاحق اليوم.