ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

 الدولار ينتعش. تصريحات بنك إنجلترا ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة في التركيز

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع الدولار على نطاق واسع يوم الثلاثاء، فقد ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15 ٪ في غياب أي تطورات جديدة كبيرة. ارتفع الدولار الاسترالي خلال الليل بعد أن أبدى الاحتياطي الأسترالي نبرة أقل حذراً مما توقعه كثيرون، وعوّض الخسائر التي سجلها في وقت مبكر من الجلسة بعد صدور بيانات الحساب الجاري الاسترالي للربع الثاني والتي كانت مخيبة للآمال. في وقت مبكر من يوم الاثنين، تعرض الباوند البريطاني لضغوط بيع جديدة، بعد مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المملكة المتحدة والذي جاء أضعف مما كان متوقع.
• الأسهم: أغلقت وول ستريت يوم الاثنين بمناسبة العيد الرسمي ليوم العمال. واليوم، تشير العقود الآجلة إلى أن مؤشر ستاندارد آند بورز 500، ومؤشر داو جونز، ومؤشر ناسداك 100 قد تفتتح التداول مرتفعةً، ليقترب مؤشرا ستاندرد أند بورز وناسداك من مستوياتهما القايسية الأخيرة. في آسيا كان أداء المؤشرات متباين يوم الثلاثاء، مع استمرار التصعيد الوشيك في المناوشات التجارية الصينية-الأمريكية بإلقاء ظلاله على السوق. حتى ضعف الين لم يتمكن من دعم الأسواق اليابانية، حيث انخفض مؤشر نيكاي 225 (-0.05٪) وتوبيكس (-0.12٪) إلى حد ما. في هونج كونج، تمكن مؤشر هانغ سنغ من الارتفاع بنسبة 0.75٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية ايجابية، مما يشير إلى أنها ستفتتح تداولات اليوم مرتفعةً.
• السلع: ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، معززةً مكاسب الأمس. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.19 ٪ ليتداول عند 70.35$ للبرميل، في حين ارتفع خام برنت بنسبة 0.09 ٪ ليسجل 78.22$ للبرميل. ويبدو أن الارتفاع الأخير ناتج عن التقارير التي أفادت بإخلاء منصتين نفطيتين في خليج المكسيك تحسباً لحدوث إعصار، الأمر الذي من شأنه على الأرجح تضخيم التكهنات بإعاقة العرض مؤقتاً. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.29٪ ليصل إلى 1196$ للأونصة يوم الثلاثاء، متأثرًا بانتعاش الدولار الأمريكي. وبما أن المعدن الأصفر مقوم بالدولار، فإن ارتفاع العملة الخضراء يجعله أقل جاذبية لمستثمرين أوساق الفوركس.

الأصول الأكثر نشاطاً: الجنيه الإسترليني يوسع خسائره، ويترقب تصريحات بنك إنجلترا بأمل الارتداد؛ الدولار ينتعش

وسع الباوند البريطاني خسائره يوم الاثنين، وعاد اليورو ليتجاوز مستوى 0.9000 أمام الجنيه الاسترليني بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي المخيبة للآمال في المملكة المتحدة لشهر أغسطس، مما وفر للمتداولين سبباً آخر للحد من تعرضهم للجنيه الاسترليني. من المحتمل أن يظل اهتمام السوق متجهاً نحو المملكة المتحدة اليوم، حيث من المقرر أن يدلي العديد من مسؤولي بنك إنجلترا بمن فيهم الحاكم كارني وكبير خبراء الاقتصاد هالدين تصريحات أمام البرلمان عند الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش. في خضم المخاوف بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، قام المستثمرون بابعاد التوقيت المرتقب لزيادة بنك إنجلترا لمعدل الفائدة إلى نوفمبر 2019، وفقًا ل OIS البريطاني. قد توفر أي تلميحات من صناع السياسة تشير إلى رفع معدلات الفائدة أبكر من أن ذلك بعض الراحة المؤقتة للجنيه. وعلى نطاق أوسع، قد تستمر مخاوف البريكزيت في الحد من أي ارتفاع مستمر في الجنيه الاسترليني، بعد أن رفض بارنييه بشكل ضمني خطة المملكة المتحدة بشأن التجارة مؤخرًا.

في أستراليا، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سياسته دون تغيير خلال الليل، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. وبدا صانعو السياسة أكثر تفاؤلاً بقليل من السابق بشأن سوق العمل، بينما تجاهلوا بعض التطورات المثيرة للقلق، مثل ارتفاع معدلات الرهن العقاري في البنوك التجارية. من المحتمل أن تكون لهجة المسؤولين المحايدة بشكل عام مفاجأة للمستثمرين الذين كانوا يتوقعون تحيزًا أكثر حذراً، مما ساعد الدولار الأسترالي على الارتفاع أمام نظيره الأمريكي، معوضاً الخسائر السابقة التي جاءت على خلفية بيانات الحساب الجاري الضعيفة للربع الثاني.

في الوقت نفسه، ارتفع الدولار يوم الثلاثاء، مع عدم وجود أي محفز واضح وراء هذه الحركة – نذكر أن الولايات المتحدة وكندا أغلقتا لعطلة رسمية بالأمس. وقبل صدور تقرير الوظائف يوم الجمعة، من المحتمل أن تظل العملة الأمريكية حساسة لأي تصعيد محتمل في التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، فأي تصعيد محتمل في التوترات سيجذب تدفقات الأموال إلى العملة الأمريكية التي أصبحت تُعتبر ملاذاً آمناً.

في مكان آخر، واصل الدولار الكندي التراجع بعد تغريدة ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع والتي قال فيها أن الكونجرس لا ينبغي أن يتدخل في محادثات النفتا، وإلا فإنه سينهي النافتا بالكامل – الأمر المثير للاهتمام هو أنه لا يستطيع أن يفعل ذلك دون موافقة الكونغرس. ارتد الدولار أمام نظيره الكندي وتجاوز مستوى 1.3000، وستُستأنف المحادثات الأمريكية-الكندية غداً.

في الأسواق اليوم: سيصدر مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي وأسعار المنتج في منطقة اليورو ومؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء في المملكة المتحدة؛ ملف التجارة وأزمات الأسواق الناشئة لا يزالان يستقطبان الاهتمام

تشمل البيانات الاقتصادية التي ستصدر يوم الثلاثاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومبيعات السيارات الإجمالية في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى أسعار منتجي منطقة اليورو وأرقام مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء البريطاني. ومع ذلك، فإن تركيز المستثمر سيبقى مُنصبّ على المخاوف المحيطة بملف التجارة والأزمات في الأسواق الناشئة.

على صعيد التجارة، ستبحث الولايات المتحدة وكندا فيما إذا كان بإمكانهما الدخول في صفقة تجارية جديدة في أمريكا الشمالية. وكانت الولايات المتحدة والمكسيك قد اتفقتا بالفعل في الأسبوع الماضي. وفيما يتعلق بالصين، أبدى الرئيس دونالد ترامب الأسبوع الماضي استعداده للمضي قدمًا في فرض التعريفات الجمركية على منتجات صينية إضافية قيمتها 200 مليار دولار يوم الخميس.

من ناحية البيانات، من المتوقع أن يكون مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء في المملكة المتحدة والذي سيصدر عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش قد تراجع إلى 55.0 في أغسطس بعدما سجل 55.8 يوليو. أظهرت بيانات الأمس الخاصة بقطاع التصنيع أن المقياس ذو الصلة قد انخفض بشكل غير متوقع إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2016 – مباشرة بعد استفتاء البريكزيت – مما دفع بالجنيه الاسترليني الى التراجع. سيتم إصدار مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات المهم للغاية غدا.

عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش، سيتم الإعلان عن أسعار المنتجين في منطقة اليورو لشهر يوليو. ومن المتوقع أن تكون وتيرة النمو الشهري قد تراجعت إلى 0.3٪ من 0.4٪ في يونيو، بيد أنها ستبقى كفيلة بدفع المعدل السنوي إلى 3.9٪ من 3.6٪ في يونيو.

سيصدر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي عن معهد إدارة التوريد في الولايات المتحدة لشهر أغسطس عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يضعف هذا المؤشر للشهر الثالث على التوالي، وأن يسجّل 57.7، بيد أنه سيبقى في منطقة التوسّع فوق 50 بشكل مريح. سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت النزاعات التجارية المستمرة ستؤثر على الطباعة إلى حد كبير. ومن المقرر صدور الأرقام الخاصة بأسعار التصنيع التي تم دفعها مقابل الإنفاق على البناء في أغسطس ويوليو في نفس الوقت، في حين سيتم الإعلان عن القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أغسطس (ماركيت) قبل ذلك بقليل (13:45 بتوقيت جرينتش).

كما سيتم الإعلان عن إجمالي مبيعات السيارات لشهر أغسطس في الولايات المتحدة عند الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع حدوث انتعاش صغير في المبيعات ، لتصل إلى 16.80 مليونًا، بعدما بلغت 16.77 مليون في يوليو (النتيجة الأضعف منذ أغسطس 2017). معدلات الفائدة المرتفعة تُضعف مبيعات السيارات.

منتجات الألبان هي أكبر مصدر لتصدير السلع في نيوزيلندا، وفي هذا الصدد، قد تؤدي نتائج مزاد الألبان الذي يُعقد كل أسبوعين إلى تقلّب سعر الدولار المحلي؛ ارتفاع أسعار منجات الألبان بشكل عام إيجابي للدولار النيوزلندي. لم يحددّ وقت الإفراج بشكل دقيق.

وسيقدم حاكم البنك الاحتياطي الاسترالي فيليب لوي بعض التعليقات عند الساعة 09:30 بتوقيت جرينتش.

في مكان آخر، عند الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، سيدلي حاكم بنك انجلترا مارك كارني بشهادته حول تقرير التضخم لشهر أغسطس وقرار رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وسيرافقه صانعي السياسة في لجنة السياسة النقدية آندي هالدين وسيلفانا تينريرو ومايكل سوندرز. ستكون أية تحديثات على ملف البريكزيت مهمة للغاية بالنسبة للجنيه الاسترليني؛ تم انتقاد اقتراح رئيسة الوزراء البريطانية ماي بخصوص البريكست سواء في الداخل أو في بروكسل.

في الأسواق الناشئة، خسر البيزو الأرجنتيني قوته يوم الثلاثاء، حتى عندما اتخذت الحكومة خطوات لتعزيز ثقة المستثمرين، وحتى بعد رفع البنك المركزي معدلات الفائدة بشكل كبير الأسبوع الماضي. إن الليرة التركية، والراند الجنوب أفريقي، والريال البرازيلي، والروبية الهندية هي بعض العملات الأخرى التي ظهرت في المقدمة في الأسابيع الأخيرة.