ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

انخفاض الدولار النيوزلندي اعتناق المركزي النيوزلندي لموقف حذر. مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي واجتماع التجارة بين الولايات المتحدة واليابان في الأفق

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل هامشي يوم الخميس، بعد تكبّده لخسائر صغيرة نسبيًا (-0.13٪) في الجلسة السابقة. وفي الوقت نفسه، انهار الدولار النيوزلندي خلال الليل، وانخفض بنسبة 1.4 ٪ تقريبا أمام الدولار، بعد أن أبعد بنك الاحتياطي النيوزيلندي مرة أخرى التوقيت المتوقع لأول زيادة في معدل الفائدة وأكد مجدداً أن خفض معدل الفائدة لا يزال مطروحاً على الطاولة. كما كان أداء الجنيه الإسترليني ضعيف أيضًا، حيث وصل إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر أمام نظرائه الرئيسيين، في ظا استمرار التكهنات بعدم التوصل الى اتفاقية حول البريكزيت.
• الأسهم: عانت الأسواق الأمريكية يوم الأربعاء، مع عودة الانتباه إلى التوترات التجارية. ففي حين تمكن مؤشر ناسداك المركب من التقدم قليلاً (+ 0.09٪)، أغلق مؤشر ستاندرد آند بور 500 في المنطقة المحايدة (-0.03٪) بينما تعثر مؤشر داو جونز (-0.18٪)، بضغط من انخفاض أسهم شركات الطاقة. انخفض سهم والت ديزني (-2.21 ٪) بعد نتائج الأرباح مخيبة للآمال، في حين تراجع كل من كاتربيلر (-1.88 ٪) وتيسلا (-2.43 ٪) أيضاً. أما اليوم، فإن العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 جميعها قريبة من المنطقة المحايدة. وفي الوقت نفسه، سجلت آسيا أداء متباين يوم الخميس. فقد انخفض مؤشرا Nikkei 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 0.20٪ و 0.26٪ على التوالي، متأثرين بقوة الين، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.18٪. في أوروبا، من المتوقع أن تفتتح جميع المؤشرات الرئيسية بشكل محايد نسبياً اليوم، وفقاً للعقود الآجلة.
• السلع: انخفضت أسعار النفط يوم أمس، بعد أن أعلنت الصين فرض تعريفات انتقامية على منتجات أمريكية (تشمل النفط الخام) قيمتها 16 مليار دولار. انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة مذهلة بلغت 3.4٪ ليبلغ 66.80$ للبرميل، وبرانت بنسبة 3.2٪ ليصل إلى 72.25$ للبرميل. ومن المرجح أن يكون التراجع الأقل من المتوقع في مخزونات النفط الأمريكية والذي عكسه تقرير ادارة معلومات الطاقة بالأمس قد ساهم في تراجع الأسعار أيضاَ. ارتفع كل من خام غرب تكساس الوسيط وبرانت اليوم، وإن لم يكن بشكل كبير. في المعادن الثمينة، دخل الذهب فترة الهدوء في الصيف، حيث تداول في نطاق ضيق للغاية بين 1220$ و 1204$ حتى الآن في أغسطس. يمكن أن يؤدي الاختراق من أي من الجانبين إلى تحديد ما إذا كان هناك ارتداد في المدى القصير أو حتى المزيد من الانخفاض.

الأصول الأكثر نشاطاً: واصل الاسترليني تراجعه الحاد. ضغط موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي الحذر على الدولار النيوزلندي

كان الباوند البريطاني في دائرة الضوء مرة أخرى بالأمس، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له خلال عام تقريبًا أمام الدولار، ولمس أدنى مستوى له خلال 10 أشهر أمام اليورو صباح اليوم، فتجاوز اليورو أمام الجنيه الاسترليني مستوى 0.90 النفسي. وتبقى التكهنات المتزايدة بأن بريطانيا قد تخرج من الاتحاد الأوروبي دون التوصل الى اتفاقية حول البريكزيت هي الضاغط الأساسي على العملة، حيث يهرع المستثمرون إلى خفض مراكزهم بالجنيه قبل الجولة القادمة من محادثات البريكزيت والتي ستبدأ في 16 أغسطس. ومع تبني بنك إنجلترا أيضًا الموقف الحذر، من المرجح أن تكون مصادر دعم الجنيه الاسترليني خلال الأسابيع القادمة شحيحة. على صعيد البيانات، يمكن أن تقدم بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة التي ستصدر غدًا بعض الدعم للعملة، ولكن حتى اذا نجحت في ذلك، قد يظل أي ارتداد للجنيه الاسترليني محدود نسبيًا الّا اذا استطاعت الأطراف المعنية من الاقتراب من تحقيق اتفاقية حول البريكزيت.

خلال الليلة الماضية، انهار الدولار النيوزلندي، وتراجع أمام الدولار بما يقرب 1.4 ٪ ليلامس أدنى مستوى له في عامين ونصف العام، في أعقاب تحول هام آخر في مواقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي. ففي حين أبقى البنك الاحتياطي على سياسته دون تغيير، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، إلا أنه قد دفع بالتوقيت المتوقع لرفع معدل الفائدة للمرة الأولى حتى ديسمبر 2020، بعدما كان متوقعاً لجوئه الى هكذا خطوة في مارس 2020. وسلط المسؤلون الضوء على تحدي الثقة في الأعمال التجارية كخطر رئيسي، وكرروا أنه قد يرفعوا الفائدة أو يخفضوها. بشكل عام، من المحتمل أن يحتفظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي بموقف دفاعي لفترة من الوقت، مما يدل على أنه في غياب أي تحسن مادي في البيانات الاقتصادية أو تهدئة التوترات التجارية، فإن التوقعات المحيطة بالعملة الوطنية ستبقى سلبية.

على صعيد التجارة، أعلنت الصين أمس أنها ستفرض تعريفات انتقامية على قائمة من السلع الأمريكية قيمتها 16 مليار دولار، وتشمل النفط الخام والفحم والمواد الكيميائية. وأدت هذه الأخبار إلى انخفاض أسعار النفط، كما أضعفت الرغبة في المخاطرة على نطاق أوسع، موقفةً بذلك تقدّم أسواق الأسهم الأمريكية. في هذه الأثناء، ارتفع الين الياباني الذي يُعتبر ملاذاً آمناً، متقدّمًا أمام جميع نظرائه الرئيسيين وسط الاشرات للمزيد من التصعيد.

في السياسة، يبدو أن الخلاف الديبلوماسي بين كندا والمملكة العربية السعودية ازداد حدة يوم أمس، حيث أفادت التقارير أن السلطات السعودية أصدرت تعليمات لمدراء الأصول ببيع الأصول الكندية. ومع ذلك، تمكن الدولار الكندي من التقدم، بعد الأنباء التي أشارت الى أن المفاوضون الأمريكيون والمكسيكيون قد يصلون إلى اتفاقية حول تجارة السيارات (ضمن مفاوضات النافتا) هذا الأسبوع، مما يسمح لكاندا بالانضمام مجددًا إلى المحادثات.

في الأسواق اليوم: سيصدر مؤشر أسعار المنتج الأمريكي كما أن اجتماع التجارة بين ترامب وآبي سيستحوذ على الاهتمام

أهم بيانات يوم الخميس سيكون مؤشر أسعار المنتجين من الولايات المتحدة. ومن ناحية أخرى، لا تزال التطورات التجارية في المقدمة بعد أن قررت الصين أمس الرد على الإجراءات الجمركية الأخيرة التي فرضتها الولايات المتحدة، في حين أن اجتماع الولايات المتحدة واليابان بشأن التجارة الذي سيُعقد اليوم سيشغل حيزاً من الانتباه.

من المقرر الإعلان عن بيانات الإسكان الكندية لشهر يوليو عند الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش.

ستصدر بيانات أسعار المصنع الأمريكية التي يقيسها مؤشر أسعار المنتجين (PPI) عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون الرقم الشهري لمؤشر أسعار المنتجين لشهر يوليو قد ارتفع بنسبة 0.2٪، أي أقل من الارتفاع البالغ نسبة 0.3٪ في شهر يونيو. وسيسمح هذا بترك معدل النمو السنوي عند 3.4٪، وهو أعلى مستوى منذ أواخر عام 2011. وعلى غرار مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي، من المتوقع أن يكون الرقم الشهري لمؤشر أسعار المنتجين الأساسي الذي يستثني المواد الغذائية والطاقة المتقلبة قد تراجع، وأن يبقى المعدل السنوي دون تغيير. قد تنظر الأسواق إلى الأرقام على أنها مقدمة لمؤشر أسعار المستهلكين الذي سيصدر بالغد. وبالتالي، قد يدعم تجاوز البيانات للتوقعات الدولار، ويعزز توقعات قيام بنك الاحتياطي الفدرالي بزيادة أخرى على معدل الفائدة قبل انتهاء العام، والعكس بالعكس. بالإضافة إلى ذلك، سيتم الإعلان عن أرقام طلبات إعانة البطالة الأسبوعية من الولايات المتحدة في نفس الوقت، في حين سيتم الإعلان عن بيانات مخزونات الجملة لشهر يونيو عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش.

في ما يتعلق بالتجارة، سيتم مراقبة أي تحديثات على الملف عن كثب بعد أن قالت الصين أنها ستطبق رسوم بنسبة 25٪ على واردات إضافية من الولايات المتحدة قيمتها 16 مليار دولار اعتبارًا من 23 أغسطس، رداً على أحدث خطوة اتخذتها ادارة ترامب. في غضون ذلك، سيلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيس الوزراء الياباني شينزو آبي مساء اليوم في واشنطن ويتناولا موضوع ملف التجارة. بالإضافة إلى اعتبارات ثنائية من المحتمل أن تتضمن كيفية تنفيذ التعريفات على السيارات، قد يحاول الجانبان أيضًا إقامة تحالف ضد الصين على جبهة التجارة. وسوف يلتقي ممثل التجارة الأمريكية مع وزير الاقتصاد الياباني متيغي في إطار المحادثات.