ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

 الأسواق هادئة في معظمها مع إطلاق الولايات المتحدة التعريفات الجمركية الأولى. كل الأنظار تتجه الى بيانات الوظائف الامريكية

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بما يقرب من 0.2 ٪ يوم الجمعة، وذلك قبل تقرير التوظيف الأمريكي لشهر يونيو الذي سيصدر بعد ظهر اليوم. في هذه الأثناء، تراجع الين الياباني الذي يعتبر ملاذاً آمناً، حيث بدا المستثمرون غير متأثرين إلى حد كبير بالتصاعد الذي يلوح في الأفق في الملحمة التجارية الأمريكية-الصينية (انظر أدناه).
• الأسهم: أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الخميس، دون أن يفسدها التهديد الوشيك من جانب الولايات المتحدة والصين اللذين يتبادلان الرسوم الجمركية يوم الجمعة. كان ناسداك المركب أكبر الكاسبين، حيث ارتفع بنسبة 1.12 ٪، مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا – التي أظهرت مرونة ملحوظة في مواجهة مخاوف التعريفة هذا العام. ارتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 0.86٪ و 0.75٪ على التوالي. العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز، ستاندرد آند بورز، وناسداك 100، هي الآن في المنطقة الإيجابية، وإن كانت بشكل هامشي. كان الشعور الإيجابي واضح أيضًا في آسيا، حيث ارتفع مؤشرا نيكي 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 1.12٪ و 0.92٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.61٪. يبدو أن أوروبا ستحذو حذوها، حيث تشير العقود الآجلة لجميع المؤشرات الرئيسية التي امكانية افتتاحها تداولات اليوم على ارتفاع.
• السلع: ارتفعت أسعار النفط قليلاً يوم الجمعة، مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.36٪ و 0.13٪ على التوالي، واشتردّ كلا المعيارين بعضًا من الخسائر الملحوظة التي سجلاها يوم أمس. وكان سبب هذا الانخفاض هو التقارير التي أفادت بان السعودية رفعت من إنتاجها في يونيو، إضافة إلى الارتفاع المفاجئ في المخزون التي عكسته بيانات ادارة معلومات الطاقة  الأسبوعي، بدلاً من التراجع المتوقع. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.1 ٪ يوم الجمعة، متراجعاً عن بعض المكاسب المتواضعة التي سجلها في الجلسة السابقة. من المحتمل أن يكون المحرك الرئيسي التالي للذهب هو تقرير التوظيف الأمريكي الذي سيصدر اليوم. بالنظر إلى أن المعدن الأصفر مقوم بالدولار، فمن المحتمل أن يتحرك بشكل معاكس لحركة العملة الأمريكية اليوم. وبالتالي، فإن تقرير الوظائف الايجابي قد يضغط على الذهب ، في حين أن التقرير الضعيف قد يعززه.

الأصول الأكثر نشاطاً: الولايات المتحدة تطلق التعريفات الجمركية الأولى، بانتظار الردّ الصيني؛ الدولار يشهد بعض التقلبات بعد محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

وأطلقت الولايات المتحدة رسمياً صباح اليوم تعريفاتها الأولى، حيث دخلت التعريفة المعلنة بنسبة 25٪ على السلع الصينية البالغة 34 مليار دولار حيز التنفيذ. كان رد فعل السوق هادئ، بالنظر إلى أن هذه الخطوة كانت مسعّرة في وقت مبكر. وبدلاً من ذلك، سيتطلع المستثمرون إلى ردّ الصين. كانت الأمة الآسيوية تقول منذ فترة طويلة أنها سترد بإجراءات متناسبة.

السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت الولايات المتحدة ستضرب من جديد مرة أخرى – بما أنها كانت قد حذرت من أنها سترد على الصين – مما سيؤدي إلى تحرك آخر من الصين، مما سيأخذ سرد “الحرب التجارية” إلى مستوى جديد كلياً. إذا أدت هذه التحركات إلى إطلاق موجة أخرى من النفور من المخاطرة في الأسواق، فقد تستفيد عملات الملاذ مثل الين على المدى القريب، على حساب الأصول الحساسة للمخاطر، مثل الأسهم والدولار الأسترالي.

لم يحمل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي نُشر خلال الليلة الماضية أي مفاجآت، على الأقل بالنسبة لتجار الدولار، ولم تتفاعل العملة مع هذا الإصدار. وبينما أشار صناع السياسة إلى قوة الاقتصاد الأمريكي وأعادوا التأكيد على مسارهم التدريجي على المدى الطويل، فإنهم بدوا أيضًا حذرين، حيث سلطوا الضوء على أن عدم اليقين التجاري قد يؤثر على الاستثمار في الأعمال التجارية، وأن المخاطر الهبوطية قد تكثفت. في حين أن تقييمهم لم يصل إلى حد يقترح مخاطر يمكن أن تؤخر زيادات المعدلات، إلا أن ذلك يبقى احتمالًا واضحًا في حالة تصاعد التوترات وضغطها على الاقتصاد. اليوم، ستتجه كل الانظار الى تقرير الوظائف الأمريكية.

في المملكة المتحدة، محى الجنيه الإسترليني جميع المكاسب التي حققها أمام الدولار في وقت مبكر من يوم أمس والتي نتجت عن نبرة متفائلة في تصريحات حاكم بنك انجلترا كارني، ليغلق تعاملات البارحة على تراجع طفيف متأثراً بعناوين البريكزي.  وبحسب ما ورد، اعتبر كل من المستشارة الألمانية ميركل ووزير الخارجية البريطاني ديفيس أن الخطة الجمركية الجديدة للبريكزيت والتي قدمتها رئيسة وزراء المملكة المتحدة في مايو “غير عملية”.

من المتوقع أن تجتمع الحكومة البريطانية اليوم لتقرير ما إذا كانت ستدعم هذه الخطة، ولكن من المسلم به أن هذه التقارير قد صبّت المياه الباردة على توقعات بأن هذا الاقتراح قد يكسر الجمود في المفاوضات. تجد تيريزا ماي نفسها الآن بين صخرة الاتحاد الأوروبي ومكان صعب لبريطانيا، ومن المرجح أن تستمر حالة عدم اليقين السياسي في السيطرة على التحركات الاسترليني، في غياب أي بيانات بريطانية من الدرجة الأولى لفترة من الوقت.

في الأسواق اليوم: ؛ سيصدر تقرير الوظائف في الولايات المتحدة ويستحوذ على كلفة الانتباه؛ كما سيصدر بيانات التوظيف من كندا. تطورات التجارة تبقى في التركيز ايضاً

سيشهد يوم الجمعة إصدار ما يعتبره الكثيرون أهم إطلاق شهري من أكبر اقتصاد في العالم، وهو تقرير الوظائف غير الزراعية. وإلى جانب ذلك، ستشهد كندا أيضاً صدور بيانات التوظيف الخاصة بها، في حين ستتم مراقبة التطورات على الجبهة التجارية عن كثب مع تفعيل التعريفات الأمريكية على السلع الصينية اليوم.

عند الساعة 07:30 بتوقيت جرينت ، سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار مؤشر هاليفاكس في المملكة المتحدة خلال شهر يونيو. ويتوقع المحللون أن يكون نمو الأسعار قد انخفض.

وسيتحول التركيز بعد ذلك إلى الولايات المتحدة التي ستشهد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. بعد إضافة 223 ألف وظيفة في مايو، من المتوقع أن يكون الاقتصاد قد أضاف 195 ألف أخرى خلال شهر يونيو. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يبقى معدل البطالة عند أدنى مستوى له منذ 18 عام عند 3.8٪ وتشير النظرية الاقتصادية إلى أن مثل هذا المعدل المنخفض من شأنه أن تدعم  الأجور حيث يتعين على أصحاب العمل التنافس على المزيد من القوى العاملة الشحيحة. هذا يقودنا إلى استنتاج مواصلة معدل نمو الأجور الارتفاع، والذي من المتوقع أن يجذب المزيد من الاهتمام بين بيانات الوظائف: من المتوقع أن يتوسع متوسط ​​الأرباح الشهري بنسبة 0.3٪ (كما كان الحال في شهر مايو) والمعدل السنوي بنسبة 2.8٪ (2.7٪) بشهر مايو.

إن النمو القوي للأجور لديه القدرة على تأجيج توقعات التضخم، مما يدفع المشاركين في السوق إلى تسعير تشدداً أكبر من جانب الاحتياطي الفيدرالي، وهو أمر إيجابي من الناحية النظرية للدولار.

ومن المقرر صدور بيانات التجارة الدولية من الولايات المتحدة عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يتقلص العجز إلى 43.7 مليار دولار من 46.2 مليار دولار.

في نفس الوقت اضافةً الى الأرقام المذكورة أعلاه، ستُنشر أرقام الوظائف الكندية. من المتوقع أن يكون الاقتصاد قد أضاف 24 ألف وظيفة خلال شهر يونيو، مقارنة بإنخفاض قدره 7.5 ألف في مايو. في غضون ذلك، من المتوقع أن يظل معدل البطالة في يونيو دون تغيير عند 5.8٪، وهو أدنى مستوى له منذ السبعينات. إن أية مفاجئة ايجابية في البيانات سيكون لديها القدرة على تعزيز التوقعات بقيام بنك كندا برفع معدلات الفائدة خلال اجتماعه الأسبوع المقبل. وعلى وجه التحديد، فإن احتمالية زيادة معدل الفائدة تبلغ حاليًا 67٪ وفقًا لIOS  كندا.

وتشمل البيانات الكندية الأخرى اليوم الميزان التجاري لشهر مايو (12:30 بتوقيت جرينتش) ومؤشر مديري المشتريات في يونيو (14:00 بتوقيت جرينتش).

ومع سريان التعريفة الجمركية الأمريكية على 34 مليار دولار من السلع الصينية المستوردة، يتحول الاهتمام الآن إلى الصين التي تعهدت بالرد. كان رد الفعل في الأسواق هادئًا حتى الآن. ومع ذلك، فإن تصاعد التوترات قد تدفع بالمستثمرين بالأسواق إلى الاتجاه الى أصول الملاذ الآمن، التي ستكتسب مزيداً من الجاذبية في هذه الحالة.

على جبهة البريكزيت، ستجتمع السيدة تيريزا ماي مع وزارئها اليوم لمناقشة القضايا الرئيسية في المفاوضات مثل العلاقة التجارية المستقبلية بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.

سيلقي دانييل نوي، رئيس مجلس الإشراف في البنك المركزي الأوروبي، محاضرة عند الساعة 1000 بتوقيت جرينتش.

في أسواق الطاقة، من المقرر صدور بيانات بيكر هيوز حول عدد منصات النفط النشطة في الولايات المتحدة عند الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش.