ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

 ارتفع الدولار في الوقت الذي يبدو فيه مؤتمر قمة الاتحاد الأوروبي قادراً على حسم موقف حكومة ميركل

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ تقريبًا يوم الخميس، معززاً المكاسب التي حققها في الجلسة السابقة ويتداول بالقرب من أعلى سعر له في 11 شهرًا. في الوقت نفسه، تراجع كل من اليورو والجنيه الاسترليني. تعرض الدولار النيوزلندي لضغوط بيع جديدة بعد أن أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي على خيار تخفيض معدل الفائدة على الطاولة.
• الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على انخفاض يوم الأربعاء، متراجعة عن المكاسب السابقة. وجاء الانخفاض بعد أن قال المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض كودلو إن إعلان إدارة ترامب الأخير بشأن العقوبات على الصين لم يكن مؤشراً على أن الولايات المتحدة ستخفف من حدّة موقفها بشأن التجارة، مما يبقي المستثمرين قلقين. وقد تراجع كل من مؤشر ناسداك المركب (-1.54٪)، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 (-0.86٪) ومؤشر داو جونز (-0.68٪). العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز، ستاندرد آند بورز، وناسداك 100 جميعها ايجابية الآن، مشيرة إلى امكانية افتتاح تلك المؤشرات تداولات اليوم على ارتفاع. امتدّت المعنويات السلبية إلى آسيا أيضًا، حيث انخفض مؤشرا نيكي 225 وتوبيكس اليابانيان بنسبة 0.01٪ و 0.26٪ على التوالي. في هونغ كونغ، انخفض مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.51 ٪. يبدو أن أوروبا ستحذو حذو آسيا والولايات المتحدة، حيث تشير العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية إلى امكانية افتتاحها لتداولات اليوم على انخفاض.
• السلع: انخفضت أسعار النفط قليلاً يوم الخميس، حيث تراجعت عن بعض المكاسب الملحوظة التي سجلتها في الجلسة السابقة، عندما لامس خام غرب تكساس المتوسط ​​أعلى مستوى له منذ ثلاثة أعوام ونصف. وجاءت معظم المكاسب بعد أن أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأسبوعية انخفاض أكبر بكثير من المتوقع في مخزونات. ارتفعت الأسعار حتى على الرغم من قوة الدولار، والتي عادة ما تضغط على السائل المقوم بالدولار. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بشكل طفيف اليوم، ممددًا خسائر يوم الأربعاء. يتداول المعدن الأصفر الآن عند مستوى منخفض جديد لهذا العام، عند 1249$ للأونصة. و يبدو أن هذا الانخفاض المستمر ناتج في المقام الأول عن قوة الدولار أكثر من أي شيء آخر.

الأصول الأكثر نشاطاً: Kudlow يضعف الأسهم، في الوقت الذي ارتفع فيه الدولار. الدولار النيوزلندي يتهار بعد محضر اجتماع الاحتياطي النيوزيلندي

تراجعت أسواق الأسهم الأمريكية بشكل حاد يوم الاربعاء. فبعد أن ارتفعت الأسعار في البداية، بعد أن أكدت إدارة ترامب أنها ستأخذ ما يعتبره الكثيرون مساراً أقل تصادمية نحو كبح الاستثمارات الصينية في الشركات الأمريكية ذات التقنية العالية، حيث قال المسؤولون إنهم سيستخدمون عملية مراجعة لتقييم ما إذا كانت الاستثمارات الأجنبية في “التكنولوجيا الحساسة” تشكل مخاطر للأمن القومي، فقد قال وزير الخزانة منوشين إن التغييرات لن تستهدف الصين على وجه التحديد.

سرعان ما انقلب السرد القائل بأن الولايات المتحدة تسعى إلى الغاء التصعيد، بعد أن قال المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، لاري كودلو، أن الخطة المعلنة ليست مؤشراً على موقف تليين تجاه الصين. وسرعان ما عادت الأسهم وتراجعت عن كل مكاسبها في أعقاب ذلك.

في غضون ذلك، ارتفع الدولار خلال اليوم، وظل غير منزعج إلى حد كبير من الرواية التجارية. مؤشر الدولار ارتفع قليلاً يوم الخميس أيضًا، حيث تداول دون من أعلى مستوى له في 11 شهرًا بقليل. ولم يكن الانخفاض الكبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل كافياً لوقف تقدم العملة الأمريكية، والذي ربما يكون قد تأثر جزئياً على الأقل بطلب ربع نهاية الأسبوع.

العامل الآخر الذي قد يكون استفاد منه الدولار هو ضعف اليورو والجنيه الإسترليني. مع القليل من تدفق الأخبار، يبدو أن قمة الاتحاد الأوروبي التي تلوح في الأفق اليوم تلقي بظلالها على اليورو. قد تواجه الحكومة الائتلافية الألمانية للمستشارة ميركل الانهيار في حال عودتها إلى الوطن دون التوصل إلى اتفاق بشأن الهجرة، الأمر الذي من شأنه أن يرسل أكبر اقتصاد في أوروبا إلى انتخابات مبكرة.

وبما أن القمة ستتطرّق أيضًا إلى ملف البريكزيت – حيث لا تزال المفاوضات عالقة حول قضية الحدود الإيرلندية – ربما يكون المستثمرون قد تحفظوا عن شراء الجنيه. تعليقات حاكم بنك انجلترا مارك كارني بالأمس بأن المخاطر العالمية ترتفع ربما قد ضغطت بدورها على الجنيه أيضاً. انخفض الباوند بنسبة 0.3٪ اليوم أيضًا، ليسجّل أدنى مستوى له في سبعة أشهر.

في مكان آخر، انخفض الدولار النيوزلندي أمام نظيره الأمريكي بنسبة 0.3 ٪ اليوم – يتداول عند أدنى مستوياته في عامين – بعد أن أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي على سياسته دون تغيير خلال الليلة الماضية، ويعد تبنيه نبرة أكثر تشاؤماً. وقال المسؤولون إنهم في وضع جيد يسمح لهم بإدارة تغيير معدّل الفائدة النقدية إما صعوداً أو هبوطاً، مع الحفاظ على امكانية خفض معدل الفائدة من جديد وسط نمو الناتج المحلي الإجمالي المخيّب للآمال وتوترات التجارة العالمية.

في الأسواق اليوم: ؛ سيصدر مسح الأعمال في منطقة اليورو وأرقام التضخم الألمانية والناتج المحلي الإجمالي الأمريكي؛ ستنطلق قمة الاتحاد الأوروبي في الوقت الذي لا تزال فيه عناوين التجارة تجتذب الاهتمام

يشمل جدول بيانات اليوم العديد من استطلاعات الأعمال من منطقة اليورو، وأرقام التضخم من ألمانيا، بالإضافة إلى تقديرات إجمالي الناتج المحلي المحدثة في الربع الأول من الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، فإن قمة المجلس الأوروبي التي تبدأ بعد ظهر اليوم ستكون ذات أهمية أيضًا، حيث قد تكون مهمة جدًا للحكومة الائتلافية للمستشارة الألمانية أنجيلا ميركل. من المحتمل أيضًا أن تحفز أي عناوين رئيسية في ملف التجارة العالمية تحركات السوق.

ستكون أزواج الكرونا في التركيز عند الساعة 7:30 بتوقيت جرينتش، حيث ستشهد السويد صدور أرقام مبيعات التجزئة لشهر مايو.

عند الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر المديرية العامة للشؤون الاقتصادية والمالية التابعة للمفوضية الأوروبية العديد من الدراسات الاستقصائية التي تقيس معنويات الشركات، والتي من المتوقع أن تعكس جميعًا تراجعاً للمعنويات خلال شهر يونيو مقارتةً بشهر مايو. كما سيتم الإعلان عن قراءة ثقة المستهلك النهائية لشهر يونيو، والتي ستصدرها المفوضية نفسها، وفي نفس الوقت، حيث من المتوقع أن يسجّل المؤشر -0.5، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2017.

وستشهد ألمانيا وهي أكبر اقتصاد في منطقة اليورو وأكبر اقتصاد في أوروبا صدور بيانات التضخم في يونيو عند الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون نمو مؤشر أسعار المستهلك الشهري قد تباطئ إلى 0.1٪ (من 0.5٪ في مايو) والمعدل السنوي الى 2.1٪ (من 2.2٪ في مايو). كما سيحظى مؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) ، والذي يستخدم منهجية مشتركة عبر دول الاتحاد الأوروبي، باهتمام ملحوظ. تأتي هذه الأرقام قبل يوم واحد من صدور أرقام التضخم الأولية الخاصة بمنطقة اليورو.

من المتوقع أن تؤكد التقديرات النهائية لنمو إجمالي الناتج المحلي السنوي للفصل الأول في الولايات المتحدة تسجيل نمو عند 2.2٪. ستصدر هذه الأرقام جانباً إلى جانب مع الإصدارات النهائية لبيانات انكماش إجمالي الناتج المحلي للفصل الأول وبيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. أرقام طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ستصدر أيضا في نفس الوقت.

وسيجتمع قادة الاتحاد الأوروبي في مجلس الاتحاد الأوروبي لعقد قمة تتناول قضايا تشمل الهجرة والأمن والدفاع والشؤون الاقتصادية والمالية. كما سيتم مناقشة ملف البريكزيت، على الرغم من أن ذلك من المرجح أن يظهر في المقدمة خلال محادثات الغد.

هناك مخاوف متزايدة بشأن استدامة الحكومة الائتلافية للمستشارة الألمانية ميركل، ومن المحتمل أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي في البلاد إلى الضغط على اليورو. وعلى وجه التحديد، هدد حزب الاتحاد الاجتماعي المسيحي (CSU)، حليف ميركل البافاري، بحلّ الحالف ما لم يتم تلبية مطالب الحزب بشأن خفض عبء الهجرة إلى البلاد. من المرجح أن تحاول ميركل اليوم الحصول على تنازلات من نظيراتها الأوروبيات من شأنها أن تسمح لقوات التحالف التابعة لها بالاستمرار في حكم أكبر اقتصاد في أوروبا. يعقد دونالد توسك رئيس قمة الاتحاد الأوروبي ورئيس المفوضية الأوروبية جان كلود يونكر مؤتمراً صحفياً بعد الجلسة الأولى للاجتماع عند الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش.

وسيتحدث أندي هالدين، صانع السياسة في بنك إنجلترا الذي فاجأ الأسواق الأسبوع الماضي بالتصويت لصالح رفع معدل الفائدة، عند الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. ومن المقرر أيضاً أن يتحدّث اليوم حاكم البنك الفيدرالي الإقليمي جيمس بولارد (14:45 بتوقيت جرينتش – عضو غير مصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2018) ورافائيل بوستيتش (16:00 بتوقيت جرينتش – عضو مصوت).

وأخيراً، تبقى التطورات التجارية في الخلفية. يوم الأربعاء، تبنت الولايات المتحدة موقفاً أكثر ليونة ضد الصين، وقدمت بعض الراحة للأسواق. ومع ذلك، فإن إدارة ترامب ارسلت إشارات مختلطة، ولا ينبغي استبعاد إعادة تصعيد التوترات.