ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

تراجع اليورو بسبب تدهور الوضع السياسي في ايطاليا

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي – الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية – بنسبة 0.2 ٪ يوم الثلاثاء، حيث وصل إلى أعلى مستوياته منذ نوفمبر. في هذه الأثناء يشهد اليورو انخفاضاً ، حيث أن الاحتمالية المتزايدة للانتخابات المبكرة في إيطاليا قللت من جاذبية العملة.
• الأسهم: ظلت الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين في الاحتفال بعطلة يوم الذكرى. ومن المتوقع أن تشهد انخفاضاً اليوم، فالعقود الآجلة التي تتبع مؤشرات DOW وS&P 500 و Nasdaq 100 كلها في الوقت الحالي باللون الأحمر. يبدو أن احتمال إجراء انتخابات مبكرة في إيطاليا يطغى على الإشارات الإيجابية القادمة من الجبهة الجيوسياسية حيث من الممكن أن تنعقد قمة كوريا الشمالية والولايات المتحدة في وقت مبكر من الشهر المقبل. كان الشعور السلبي واضحًا في آسيا، حيث انخفضت معظم الأسواق. في اليابان ، هبط مؤشر Nikkei 225 وTopix بنسبة 0.55٪ و 0.48٪ على التوالي ، حيث من المحتمل أن يؤدي ارتفاع الين الأخير إلى تراجع توقعات الشركات اليابانية المصدرة. في الوقت نفسه في هونج كونج ، انخفض مؤشر Hang Seng بنسبة 0.92 ٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية تشهد إنخفاضاً مما يشير إلي انخفاض كل هذه المؤشرات اليوم وسط استمرار الشكوك السياسية في إيطاليا.
• السلع: ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.5٪ و 0.35٪ على التوالي ، وكلاهما يسترد بعضًا من الخسائر المذهلة التي سجلها يوم الاثنين والجمعة. وجاءت الخسائر على خلفية تلميحات من المملكة العربية السعودية وروسيا بأنهما يمكن أن يزيدا من إنتاجهما قريباً من أجل تعويض أي انقطاع محتمل في الإمدادات من فنزويلا وإيران ، وصب المياه الباردة على توقعات انخفاض العرض في السوق. في المعادن الثمينة، ارتفع الذهب اليوم، ولكن بأقل من 0.1 ٪. عاد الذهب إلى ما دون مستوى 1300 دولار بعد أن واجه مقاومة عند المتوسط ​​المتحرك لمائتين يوم وذلك خلال يوم الجمعة. لا يزال الذهب غير متأثر من عدم اليقين حول السياسية في أوروبا، حيث يبدو أن المستثمرين يفضلون الين الياباني كملاذ آمن

العملات الأكثر نشاطاً: اليورو يستمر في النزيف بسبب الوضع السياسي والين يشهد انتعاش

واصلت العملة الأوروبية الموحدة انخفاضها يوم الاثنين ، حيث خسرت قوتها أمام جميع العملات الرئيسية فعدم اليقين المحيط بملف السياسة الإيطالية وصل إلى قمم جديدة. يبدو أن الأمة سوف تتجه إلى انتخابات مبكرة حيث تخلى الحزبان المناوئين للمؤسسات عن محاولاتهم لتشكيل حكومة ائتلاف. جاء ذلك بعد أن رفض الرئيس الإيطالي ، ماتاريلا ، مرشحهم المقترح لوزير الاقتصاد، الذي كان يُنظر إليه على أنه يحمل وجهات نظر مناهضة للإتحاد الأوروبي.

يبدو أن استجابة السوق لدفع اليورو إلى الأسفل مبررة، حيث أن هذه القصة تشكل تهديدًا وجوديًا لمنطقة اليورو. في حالة إجراء انتخابات مبكرة، يمكن للأحزاب الأوروبية والشعبية أن تحصل على حصة كبيرة من الأصوات، مما يزيد من خطر بدء مناقشة سياسات مثل الدعوة لاستفتاء على اليورو مرة أخرى في ثالث أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. هناك كلام ان الانتخابات المبكرة متوقع ان تحصل بين أغسطس وسبتمبر. ارتفعت العوائد على السندات الإيطالية لأجل عشر سنوات إلى الأعلى، مسجلة أعلى مستوياتها والتي شهدتها في عام 2014، حيث استمر المستثمرون في الهروب من سوق السندات في البلاد.

أما بالنسبة لليورو، في حين أن التوقعات على المدى الطويل لا تزال مشرقة، فإن آفاق العملة على المدى القريب لا تزال مغمورة بمزيج من عدم اليقين السياسي وفقدان الاقتصاد الأوروبي الزخم، والبنك المركزي الأوروبي الذي يبدو أكثر حذراً للتطبيع. لا يمكن استبعاد المزيد من الضغط السلبي على المدى القريب، خاصة إذا ما بقي الملف الإيطالي في المقدمة وكان البنك المركزي الأوروبي “مترددًا”.

وبالانتقال إلى الين، الذي يُنظر إليه على أنه أحد الأصول الآمنة ، فقد كان على الأرجح أكبر المستفيدين من حالات عدم اليقين في أوروبا. انخفض اليورو مقابل الين بنسبة 0.7 ٪ يوم الثلاثاء ، مسجلاً أدنى مستوى له خلال 11 شهر. في الوقت نفسه، انخفض الدولار مقابل الين بنسبة 0.5 ٪ أيضا، حتى على الرغم من ارتفاع الدولار بمكاسب متواضعة مقابل العملات الأخرى.

في الواقع، وصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر أمس ومازال يرتفع اليوم، حيث ارتفع بنسبة 0.2٪ أخرى. ويمكن النظر إلى الارتفاع الأخير في صورة ضعف اليورو أكثر من قوة الدولار، مع اعتبار أن اليورو يحمل أكثر من 50٪ من الوزن في مؤشر الدولار.

تترقّب الأسواق اليوم صدور بيانات ثقة المستهلك الأمريكي, والأعين على التطورات السياسية الإيطالية

يعتبر اليوم الثلاثاء هادئًا نسبيًا من حيث الإصدارات. بيانات ثقة المستهلك من الولايات المتحدة قد تكون هي القراءة الأهم والتي ستجذب انتباه المستثمرين. بالإضافة إلى البيانات الاقتصادية، فإن الوضع السياسي في إيطاليا والتطورات الجيوسياسية الأخرى ستحظى أيضا بالاهتمام . ربما هذه التطورات ستكون المحرك الأكبر للأسواق اليوم.

سيصدر البنك المركزي الأوروبي البيانات الشهرية عن الإقراض وعرض النقود في تمام الساعة 08:00 بتوقيت غرينتش ، في حين ستتحدث سابين لاوتنشلاغر عضو مجلس إدارة البنك عن السياسة النقدية في فرانكفورت في تمام الساعة 15:30 بتوقيت غرينتش. وتستضيف المدينة القمة المالية

سيتم الإعلان عن بيانات أسعار المساكن في الولايات المتحدة لشهر مارس وفقًا لقياس مؤشرات CaseShiller في الساعة 13:00 بتوقيت غرينتش ، في حين أنه من المقرر الإعلان عن بيانات ثقة المستهلك من أكبر اقتصاد في العالم في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر قياس معنويات المستهلك إلى 128.0 في مايو، من 128.7 في أبريل.

استخدم الرئيس الإيطالي سيرجيو ماتاريللا حق النقض (الفيتو) لمرشح حركة (5 نجوم) و (الرابطة) لمنصب وزير الاقتصاد – على أساس كونه معارضاً لعملة اليورو – وهذا غير مقبول من قبل الحزبين اللذين يبدو أنهما يستعدان الآن للانتخابات الجديدة. وقد اكتسب الطرفان المناوئين زخماً في الآونة الأخيرة ، وقد تؤدي الانتخابات الجديدة إلى جعلهما أقوى. من المتوقع أن يكون اليورو حساسًا لتحديثات هذه القضية، والتي سيتم مراقبتها عن كثب من قبل المشاركين في السوق.

في الجهة الجيوسياسية، قد تكون القمة بين الولايات المتحدة وكوريا الشمالية قائمة، حيث يبدو أن الأطراف المعنية تبذل جهودًا لإحياء اجتماع ترامب مع كيم. في هذه الأثناء، يتم الإعداد  لمزيد من المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمتوقع أن تحدث غدا

من المهم أن نلاحظ أن التطورات السياسية والجيوسياسية لا تهم فقط متداولي العملة ، ولكن أيضا الأسهم والدخل الثابت