ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الدولار مستقرّ نسبياً. قرار ترامب بشأن الاتفاق النووي الإيراني في دائرة الضوء

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: كان مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قوة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، مستقراً عملياً يوم الثلاثاء قبل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عند الساعة 07:15 بتوقيت جرينتش. كان المؤشر قد بلغ بالأمس أعلى مستوى له في خمسة أشهر، حيث انخفض اليورو (الذي يمتلك الوزن الأكبر في هذه السلة) بعد بعض البيانات الضعيفة من منطقة اليورو.
• الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على ارتفاع يوم أمس. فقد ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.77 ٪ ، في حين ارتفع مؤشرا داو جونز وستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.39 ٪ و 0.35 ٪ على التوالي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن كل هذه المؤشرات كانت قد تراجعت عن بعض من المكاسب التي حققتها في وقت مبكر من جلسة أمس بعد تغريدة الرئيس الأمريكي ترامب والتي صرح من خلالها أنه سيعلن قراره بشأن مصير الصفقة النووية الإيرانية اليوم، عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. العقود الآجلة التي تتبع مؤشر ستاندر آند بورز وداو وناسداك 100 كلها في المنطقة الإيجابية في الوقت الحالي، ولو بشكل هامشي. في آسيا ، ارتفعت معظم المؤشرات الرئيسية. في اليابان، ارتفع مؤشر Nikkei 225 و Topix بنسبة 0.18٪ و 0.37٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1.28٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الرئيسية جميعها بالمنطقة السلبية، مما يشير إلى امكانية افتتاحها التداول على انخفاض اليوم.
• السلع: انخفضت أسعار النفط مرتدّةً بعض الشيء عن مستوياتها القياسية الأخيرة، فتراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.8٪ وبرنت بنسبة 0.7٪ ، قبيل قرار الرئيس الأمريكي ترامب اليوم. من المحتمل أن تتحرك أسعار النفط وفقًا للقرار. فسترتفع في حالة انسحاب الولايات المتحدة من الاتفاقية والعكس. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الأسواق قد سعّرت الى حد كبير امكانية الانسحاب من الاتفاقية، لذا قد تكون المخاطر المحيطة بأسعار النفط غير متماثلة. فيمكن لقرار الالتزام بها أن يولد رد فعل هبوطي أكبر من الاتجاه الصعودي المقابل في حالة الانسحاب، حيث من المحتمل أن يشكّل قرار الالتزام مفاجأة كبيرة. في المعادن الثمينة، أسعار الذهب منخفضة اليوم، ولكن بأقل من 0.1 ٪. وقد يستجيب المعدن الأصفر أيضاً للإعلان الأمريكي، إلى الحد الذي يزيد فيه مثل هذا القرار أو يقلل من عدم الاستقرار الجيوسياسي في الشرق الأوسط.

الأصول الأكثر نشاطاً: النفط يبتعد عن مستوياته القياسية قبل قرار اللايات المتحدة بشأن الاتفاق النووي الإيراني ، واليورو يخسر قوته

واصل الدولار الأمريكي الارتفاع يوم أمس، وسجّل أعلى مستوى له في خمسة أشهر قبل أن يتراجع قليلاً. انخفض اليورو بشكل ملحوظ مقابل الدولار، وتراجع دون مستوى 1.1900 لفترة وجيزة عقب صدور بعض البيانات المخيبة للآمال من منطقة اليورو. جاء مؤشر ثقة المستثمرين لشهر مايو دون المتوقع، ومن المحتمل أن يكون قد زاد من السرد القائل بأن اقتصاد الكتلة يتباطأ، كما ألمح البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه الأخير للسياسة. وتراجع اليورو مقابل كل من الين والجنيه أيضاً.

اليوم، ستتجه كل الأنظار الى الولايات المتحدة، حيث من المتوقع أن يعلن الرئيس ترامب قراره بشأن الاتفاق النووي الإيراني، عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. وبموجب هذه الاتفاقية، وافقت إيران على الحد من أبحاثها النووية في مقابل تخفيف العقوبات على اقتصادها، وإذا انسحبت الولايات المتحدة من الاتفاق اليوم، فإن ذلك من المرجح أن يتضمن إعادة فرض العقوبات. ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة بسبب التكهنات بمثل هذه النتيجة، حيث أن فرض عقوبات جديدة على إيران يمكن أن يزيل كمية كبيرة من إمدادات النفط من السوق.

وإذا ما ألغت الولايات المتحدة بالفعل الصفقة، فقد ترتفع الأسعار. ومع ذلك، يجب على المرء أيضًا أن يتنبه لما سيحصل. لقد ارتفع النفط بالفعل بشكل كبير، مما يشير إلى أن معظم “العقوبات” قد تم تسعيرها بالفعل. وبالتالي، في حين أن التأكيد الرسمي يمكن أن يدفع الأسعار أعلى قليلاً من المستويات الحالية، فإن عدم انسحاب الولايات المتحدة قد يشكل مفاجأة وبالتالي، يؤدي رد فعل سلبي أكثر حدة في الأسعار. على سبيل المثال، إذا قررت الولايات المتحدة منح إيران فرصة أخرى، أو إذا تم تخفيف العقوبات وأصبحت أصغر من السابق، فليس من المفاجئ أن نشهد عمليات بيع كبيرة، لأن المستثمرين كانوا قد ” اشتروا الشائعات “.

وإلى جانب النفط، قد يؤثر هذا القرار على المعنويات في السوق الأوسع أيضًا، وربما يؤدي إلى ردود أفعال في أصول الملاذ الآمن. ومن المحتمل أن يؤدي فرض عقوبات إضافية على إيران إلى تهديد الدولة بإعادة تشغيل برنامجها النووي، مما سيزيد من عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط. بهذا المعنى، قد يكون انسحاب الولايات المتحدة من الاتفاق مفيدا لأمثال الذهب والين الياباني، والعكس بالعكس.

في الأسواق اليوم: سيصدر مسح فرص العمل الجديدة ودوران اليد العاملة من الولايات المتحدة ومؤشر الإسكان الكندي، مع اعلان ترامب بشأن الاتفاق النووي الإيراني

سيشغل مسح فرص العمل الجديدة ودوران اليد العاملة في الولايات المتحدة وبيانات الإسكان الكندية بعض الانتباه يوم الثلاثاء. ومع ذلك، يبدو أن موقف الإدارة الأمريكية من الاتفاق النووي الإيراني سيكون المحفز الرئيسي للأسواق اليوم.

وسيقوم البنك المركزي السويدي بنشر محضر اجتماعه الأخير للسياسة النقدية عند الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش، في حين سيتحدث نائب حاكم المصرف Per Jansson عن الاقتصاد والسياسة النقدية بعد ساعة واحدة. في هذا الصدد، ستكون أزواج الكرونا في التركيز.

كما سيتم الإعلان عن بيانات أسعار المنازل  لشهر أبريل من المملكة المتحدة عند الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يظهر مؤشر هاليفاكس (وهو اصدار شهري) لأسعار المنازل انخفاضًا في بنسبة 0.2٪، بعد ارتفاعه بنسبة 1.5٪ في مارس، والذي شكل أسرع نمو في الأسعار منذ أغسطس.

من المقرر الإعلان عن بيانات الإسكان الكندية لشهر أبريل عند الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، في حين ستشهد الولايات المتحدة صدور مسح فرص العمل الجديدة ودوران اليد العاملة لشهر مارس عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يصل عدد الفرص المضافة إلى 6.1 مليون، أي أن تزداد بمقدار 50 ألفًا تقريبًا عن فبراير.

في الوقت الذي يتداول فيه النفط بالقرب من أعلى مستوياته منذ أواخر عام 2014، سيراقب متداولي النفط التقرير الأسبوعي للمعهد الأمريكي للبترول والذي سيصدر عند الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش. ولكن الأهم من ذلك، يبقى قرار الرئيس ترامب بشأن الاتفاق النووي الإيراني – سواء بالانسحاب من الاتفاق وفرض عقوبات جديدة على إيران. وفي تغريدة على تويتر أمس، قال الرئيس الأمريكي إنه سيعلن عن قراره في هذه القضية اليوم بعد الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.

في الأسهم، فإن Walt Disney ستكون من بين الشركات التي تصدر نتائجها الفصلية اليوم. يجب أن نأخذ في الاعتبار على الرغم من أنه بالإضافة إلى أرباح الشركات، فإن قرار إدارة ترامب بشأن اتفاقية إيران يمكن أن يكون بمثابة المحرك الرئيسي للمعنويات في سوق الأسهم.

يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في حلقة نقاش حول “تأثيرات السياسة النقدية” يستضيفها البنك الوطني السويسري وصندوق النقد الدولي. كانت المناقشة قد بدأت عند الساعة 07:15 بتوقيت جرينتش.

في السياسة الأمريكية، سيتم الكشف عن نتائج المعارك الانتخابية الأولية في ولاييات إنديانا وكارولينا الشمالية وأوهايو وغرب فيرجينيا بحلول ليلة الثلاثاء. سوف يحدد هؤلاء الأفراد الذين يترشحون للانتخابات النصفية في نوفمبر.