ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الرغبة في شراء الدولار “تعاود الانتعاش”؛ سيصدر اليوم أرقام ثقة المستهلك من الولايات المتحدة

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ مقابل سلة من ست عملات رئيسية يوم الثلاثاء، متراجعاً عن بعض المكاسب الملحوظة التي سجلها يوم أمس على خلفية ارتفاع عائدات السندات الأمريكية. على الرغم من تراجع اليوم، لا يزال مؤشر الدولار يتداول بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر. في مكان آخر، انخفض الدولار النيوزلندي بنسبة 0.5 ٪ مقابل نظيره الأمريكي، مع عدم وجود محفز أساسي واضح وراء هذا الانخفاض.
• الأسهم: أغلقت معظم الأسواق الأمريكية يوم أمس على انخفاض. وفي حين انخفض مؤشر ناسداك المركب ومؤشر داو جونز بنسبة 0.25٪ و 0.06٪ على التوالي، تمكن مؤشر ستاندارد آند بورز 500 من الارتفاع بنسبة 0.01٪ ليغلق في المنطقة الإيجابية. يبدو أن الأسهم تعاني وسط استمرار ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وهو عامل يضغط عادةً على الطلب عليها، حيث تبدأ السندات في تقديم عائد أفضل. من ناحية أخرى، أغلقت المؤشرات الآسيوية في الغالب اليوم على ارتفاع. ففي اليابان، ارتفع مؤشري Nikkei 225 و Topix بنسبة 0.86٪ و 1.08٪ ، مدعومين بتراجع الين. في هونغ كونغ، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.85 ٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الرئيسية متباينة، على الرغم من أن جميعها كانت قريبة من المنطقة المحايدة.
• السلع: كانت أسعار النفط مرتفعة اليوم، معززةً المكاسب التي حققتها بالأمس. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت بنسبة 0.9 ٪ و 0.8 ٪ على التوالي، حيث تداولا بالقرب من أعلى مستوياتهما في ثلاث سنوات ونصف السنة. لم تكن هناك أية محفزات واضحة لهذا الارتفاع، لذا يبدو أن الأسعار تلقت الدعم من التكهنات بامكانية فرض عقوبات جديدة على إيران، وبأن المملكة العربية السعودية ملتزمة بتعزيز الأسعار. في المعادن الثمينة، ارتفع الذهب المقوم بالدولار بنسبة 0.2٪ اليوم، مستردًا بعض الخسائر التي تكبدها يوم أمس نتيجة ارتفاع الدولار الأمريكي. في مكان آخر، انخفضت أسعار الألمنيوم بنسبة 7٪ يوم الاثنين، بعد أن مددت الولايات المتحدة الموعد النهائي لفرض عقوبات على مُنتج الألمنيوم الروسي، روسال.

الأصول الأكثر نشاطاً:  ارتفع الدولار مدعوماً من ارتفاع عائدات الخزانة

حققت العملة الأمريكية المكاسب يوم الإثنين أيضاً، ووصل مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له منذ 12 يناير، مدعوماً من استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الطويلة الأجل. ارتفع العائد على سندات الخزانة الآجلة لعشر سنوات إلى 2.998٪ واقترب جداً من مستوى 3.0٪، قبل أن يرتدّ قليلاً، ما زاد من جاذبية العملة الأمريكية بشكل عام.

من الناحية الفنية، يبدو مؤشر الدولار في مفترق طرق مهم. فهو يتداول دون مستوى 91.00 مباشرةً، وهو الحد الأعلى للنطاق الجانبي الذي رسمته حركة السعر منذ منتصف يناير، أما الحد الأدنى للنطاق المذكور فيقع عند 88.20. سيحوّل نجاح المؤشر في تجاوز 91.00 في الأيام القادمة الصورة الفنية إلى إيجابية بشكل حذر.

بشكل أساسي، من المثير للاهتمام ملاحظة أن الارتفاع في العائدات الأمريكية كان مصحوبًا بإعادة تقييم متشدد لتوقعات سعر الفائدة الفيدرالية. في وقت كتابة هذا المقال، كانت الأسواق تسعر بالكامل زيادتين اضافيتين بمعدل ربع نقطة (كل واحدة) هذا العام، كما أن احتمالية اضافة زيادة ثالثة بلغت 25٪. وعلى سبيل المقارنة، قبل بضعة أيام فقط، كانت الأسواق تسعّر ارتفاع واحد بالكامل فقط، مع احتمالية 80٪ لرفع ثاني. وبالتالي، يبدو أن المستثمرين يراهنون على أن ارتفاع السلع قد يعزز التضخم والذي من المرجح أن يقود البنك الفيدرالي للتصرف بشكل أكثر تشدّداً في الأشهر المقبلة، مما يدعم الدولار.

من ناحية أخرى، بقي الدولار الاسترالي مستقر تقريبًا مثابل نظيره الأمريكي اليوم، وذلك بعد مجموعة من بيانات التضخم المتباينة من أستراليا. ففي حين أن معدل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي في الربع الأول جاء مخيب للآمال بشكل طفيف، حقق المعدل المتوسط ​​مفاجئة ايجابية. بشكل عام، تشير هذه المجموعة من البيانات إلى عدم وجود ما يضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي لتعديل سياسته في أي وقت قريب، مما يعزز التوقعات بأن يحافظ على سياسته دون تغيير في عام 2018.

أما بالنسبة إلى الدولار النيوزلندي، فقد انخفض بنسبة 0.5٪ اليوم، دون أي دافع أساسي واضح وراء ذلك.

في الأسواق اليوم: سيصدر مسح معهد البحوث الاقتصادية في ألمانيا، ثقة المستهلك ومبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة

يشمل جدول البيانات الاقتصادية ليوم الثلاثاء مسح ثقة الأعمال في ألمانيا، بالإضافة إلى ثقة المستهلك وبيانات مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة.

عند الساعة 07:30 بتوقيت جرينتش، سيتحوّل التركيز نحو أزواج الكرونا حيث ستشهد السويد إصدار معدل البطالة في مارس.

وسيقوم معهد البحوث الاقتصادية في ألمانيا بنشر مؤشر ثقة الأعمال الخاص به عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يواصل هذا المؤشر، الذي يقيس الثقة في قطاع الأعمال، الانخفاض في أبريل، وأن يسجّل أدنى مستوى له منذ أواخر عام 2012 ويشير إلى المزيد من فقدان الزخم الاقتصادي في أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. كما سيتم الإعلان عن مؤشري الظروف الحالية والتوقعات في الوقت نفسه، ومن المتوقع أيضًا أن يسجلا تراجعات.

في المملكة المتحدة، سيصدر اتحاد الصناعة البريطاني رصيده من دفاتر الطلبات لشهر أبريل. يتوقع المحللون ارتفاعًا، بعد انخفاض طلبيات المصانع إلى أدنى مستوى لها في خمسة أشهر في مارس (على الرغم من بقائها قوية نسبيًا وفقًا للمعايير التاريخية).

سيصدر من الولايات المتحدة، مؤشر ثقة المستهلك ومبيعات المنازل الجديدة في شهري أبريل ومارس. ومن المتوقع أن تتراجع ثقة المستهلك للشهر الثاني على التوالي، على الرغم من أنها لا تزال عند مستويات مرتفعة، في حين من المتوقع أن ترتفع مبيعات المنازل الجديدة الشهرية بنسبة 1.9 ٪، لتعوّض وتتجاوز انخفاض فبراير الذي بلغ نسبة 0.6 ٪. وقبل ذلك (13:00 بتوقيت جرينتش) ، سيتم الإعلان عن مؤشر CaseShiller، الذي يقيس التغيرات في أسعار المنازل، من أكبر اقتصاد في العالم.

في أحد الأسابيع الأكثر ازدحامًا من حيث إصدارات أرباح الشركات، ستصدر شركتا 3M و Harley-Davidson نتئجهما يوم الثلاثاء. كلاهما قبل جرس افتتاح التداول في وول ستريت.

في أسواق الطاقة، من المقرر صدور التقرير الأسبوعي للمعهد الأمريكي للبترول عن مخزونات النفط الخام عند الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش.

ومن بين صانعي السياسة الذين سيظهرون للعموم اليوم، حاكم بنك انجلترا المركزي مارك كارني ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر، وهو لا يملك حق التصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2018 (الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش). أضعفت تعليقات كارني خلال الأسبوع الماضي احتمالية رفع بنك انجلترا لأسعار الفائدة خلال اجتماع مايو، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان لديه أي ملاحظات حساسة هذه المرة أيضاً.