ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

حقق اليورو بالأمس مكاسب قوية بعد محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي؛ أما اليوم فتترقب الولايات المتحدة مؤشري أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: تداول مؤشر الدولار الأمريكي متراجعاً بشكل طفيف يوم الجمعة، مضيفاً الى الخسائر الفادحة التي تكبّدها يوم الخميس على خلفية بيانات أسعار المنتجين الأمريكيين التي لم تستطع مجاراة التوقعات من جهة ومتأثراً بقوة اليورو من جهة أخرى.
• الأسهم: في اليابان, تراجع مؤشري Nikkei 225 و Topix بنسبة 0.2٪ و 0.6٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 0.8٪. في أوروبا، تشير أسعار العقود الآجلة لمؤشر Euro stoxx 50 إلى أنه يمكن أن يفتتح التداول مرتفعاً بنسبة 0.3٪. وفي الولايات المتحدة، أنهت مؤشرات Dow Jones, S&P 500 Nasdaq composite التداول أمس مرتفعة، حيث سجّلت جميعها مستويات قياسية جديدة. العقود الآجلة لمؤشرات Dow ، S&P و Nasdaq 100 كلها مرتفعة حالياً، ولو بشكل هامشي. نذكر أن اليوم سيتمّ الإعلان عن أرباح الربع الرابع من عام 2017 من قبل شركات جي بي مورجان تشايز وويلز فارجو، فضلا عن بلاك روك ومجموعة بنك الخدمات المالية؛ وذلك قبل افتتاح التداول في وول ستريت.
• السلع: تراجعت أسعار النفط اليوم، حيث تراجع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.5٪ و 0.3٪ على التوالي، محطمين المكاسب الهائلة التي سجلاها أمس. وعلى الرغم من هذا التراجع، فإن كلاهما لا يزالا قريبين من أعلى مستوياتهما في عدة سنوات، وسط انخفاض مخزونات الخام الأمريكي، والطقس البارد للغاية الذي لوحظ في الولايات المتحدة مؤخراً، وقيود العرض التي تفرضها منظمة أوبك. ومن الجدير بالذكر أن وزير النفط الإماراتي أشار إلى أن الاتفاق الحالي للدول التي تنمي والدول التي لا تنتمي الى منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) يمكن تمديده لأبعد من ديسمبر 2018، إضافة إلى التفاؤل المحيط بسوق النفط. من ناحية أخرى، ارتفع الذهب بنسبة 0.4٪، على الأرجح مستفيداً من الدولار الأمريكي.

العملات الأكثر نشاطاً: اليورو يحقق مكاسب ملحوظة بعد محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي

ارتفع اليورو يوم أمس، بعد أن أشار محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في ديسمبر أن مجلس الإدارة على استعداد للنظر في تعديل توجيهاته المستقبلية في أوائل عام 2018، بشرط أن يبقى الاقتصاد والتضخم على المسار الصحيح. ومن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى زيادة التكهنات بأن برنامج التحفيز الذي يعتمده البنك قد يصل إلى نهايته، ربما في وقت مبكر من هذا العام.

على الرغم من أن هذه الإشارات ليست جديدة بشكل خاص، حيث أن العديد من صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي قد أعربوا بالفعل عن رغبتهم في رؤية البنك يعيد ضبط سياسته قريباً، الأ أن الفكرة أُعرب عنها للمرة الأولى من الجهاز الرسمي للبنك المركزي الأوروبي. اضافةً الى ذلك، قد يكون المستثمرون قد فوجؤوا بالتوقيت المحتمل لهذه الخطوة. فبما أنه كان من المفترض أن یستمر برنامج التيسير الکمي حتی شھر سبتمبر 2018 أو حتى بعده، فالمستثمرون کانوا یتوقعون من البنك المرکزي الأوروبي أن یبدأ في تعدیل سياسته في منتصف عام 2018، ولیس في وقت مبکر من العام کما حدد المحضر أمس.

ويمكن أن يؤدي تعديل التوجيهات المستقبلية للبنك في الأشهر المقبلة إلى إطلاق موجة ارتفاع اخرى في قيمة اليورو، حيث سيبدأ المستثمرون في تعزيز مراكز شرائهم. ان قرار شروع البنك المرکزي الأوروبي في تقليص البرنامج الحالي لشراء الأصول من المرجح أن یعتمد علی ما إذا کانت الأجور والتضخم سيتسارعان، وھذا أمر غیر واضح حتی الآن.

تراجع كل من الدولار الاسترالي والنيوزلندي بنسبة 0.1٪ و 0.2٪ على التوالي. وفي الوقت نفسه، ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي بنسبة 0.2٪ تقريباً. يُعزى تراجع الدولار الكندي إلى تراجع أسعار النفط.

تترقّب الأسواق اليوم:  مؤشر أسعار المستهلك ومبيعات التجزئة من الولايات المتحدة

ستكون أرقام التضخم ومبيعات التجزئة لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة أبرز اصدارات اليوم. ومن المقرر ان يصدر كلاهما عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يسجل معدّل نمو التضخم الشهري والسنوي تراجعاً طفيفاً مقارنة بأرقام شهر نوفمبر. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر سعر المستهلك الأساسي السنوي بنسبة 1.7٪ في ديسمبر، كما كان الحال في نوفمبر. وعلى الرغم من أن مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي هو مؤشر الإنفاق الأساسي على الاستهلاك الشخصي، إلا أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك تبقى ذات أهمية ملحوظة ويمكنها أن تحفز المضاربة على توقعات أسعار الفائدة، وبالتالي تؤدي إلى تقلبات في الدولار. تجدر الإشارة إلى أن أرقام مؤشر أسعار المنتجين التي صدرت من الولايات المتحدة يوم أمس حققت مفاجئة سلبية.

أما من حيث مبيعات التجزئة، فمن المتوقع أن تكون قد نمت بوتيرة أبطأ في ديسمبر بعد أن ارتفعت بنسبة 0.8٪ في الشهر الذي سبقه، حيث فاقت التوقعات وعكست قوة الاقتصاد. ومن المتوقع أيضاً أن تكون أرقام مبيعات التجزئة التي تستثني السيارات قد نمت بوتيرة أبطأ في ديسمبر.

كما يمكن أن تجتذب البيانات التجارية الأمريكية لشهر نوفمبر التي ستصدر عند الساعة 15:00 بتوقيت غرينتش بعض الاهتمام.

وسيقوم رئيس الاحتياطي الفدرالي في بوسطن إريك روزنغرين – عضو غير المصوت في لجنة السوق المفتوحة في عام 2018 – بإلقاء تصريح يتناول فيه التوقعات الاقتصادية الأمريكية عند الساعة 21:15 بتوقيت غرينتش.

وفى السلع سيتحوّل تركيز متداولي النفط الى بيان عدد منصات البترول الامريكية بيكر هيوز والذي سيُعلن عند الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش.

سيقدّم كل من جي بي مورجان تشايز، ويلز فارجو، بلاك روك ومجموعة بنك الخدمات المالية تقاريره الفصلية قبل افتتاح التداول اليوم في وول ستريت.